鋼鐵與大宗商品行業(yè)周報：油礦籌碼再輪動 估值水平是核心
美聯(lián)儲鷹派信號與通脹數(shù)據(jù)“掐架”，市場情緒“變臉”快。本周海外經(jīng)濟數(shù)據(jù)偏淡，美國5 月新屋銷售總數(shù)年化61.9 萬套，為2023年11 月以來新低（預(yù)期/前值65.0/69.8 萬套）；美國初請失業(yè)金人數(shù)為23.3 萬人，低于前值（預(yù)估/前值為23.0/23.9 萬人）。
免簽“朋友圈”擴容 入境游熱度攀升
免簽國家“朋友圈”不斷擴容、國際航班加速恢復(fù)、外籍人員來華程序大幅簡化……今年以來，在各項入境利好條件下，外籍人員來華熱潮持續(xù)高漲。從白云出入境邊防檢查站了解到，今年上半年（截至6月30日12時），已有超206萬人次的外籍人員經(jīng)由廣州白云機場口岸入出境，同比增長182.1％。
人工智能行業(yè)周刊：人工智能產(chǎn)業(yè)鏈日益完善，加速探索“AI+”應(yīng)用場景
人工智能自上世紀50年代的理論萌芽以來，經(jīng)過多年發(fā)展，相關(guān)技術(shù)研發(fā)日趨成熟，人工智能加速賦能各產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟幾乎已成必然。在人工智能技術(shù)引領(lǐng)下，全球即將進入新一輪科技革命時代。面對人工智能技術(shù)帶來的巨大發(fā)展?jié)摿?，近年來，美德英日等發(fā)達國家紛紛將發(fā)展人工智能產(chǎn)業(yè)列為提升國家競爭力的重大戰(zhàn)略之一，我國政府也加緊出臺規(guī)劃和政策，圍繞核心技術(shù)、頂尖人才等強化部署，力爭在新一代科技革命中掌握主導(dǎo)權(quán)。其中，智能機器人作為人工智能技術(shù)主要映射、應(yīng)用方向之一，市場迎來了智能機器人研發(fā)投資熱潮。據(jù)不完全統(tǒng)計，2023年全球智能機器人領(lǐng)域投資總額達861.86億元，較2013年全年投資總額增長了2488%。
低空經(jīng)濟行業(yè)周刊：多地布局低空經(jīng)濟藍海，企業(yè)加速入場
2024年以來，低空經(jīng)濟作為新質(zhì)生產(chǎn)力的重要組成部分受到廣泛關(guān)注，利好政策頻出，低空旅游也迎來了發(fā)展新機遇。低空旅游是“通用航空+傳統(tǒng)旅游”融合衍生出的新型旅游方式，發(fā)展低空旅游不僅能夠拓展旅游業(yè)邊界，創(chuàng)新旅游服務(wù)模式，豐富大眾消費新場景，還能夠促進產(chǎn)業(yè)融合，帶動航空等相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，進而帶動當(dāng)?shù)亟?jīng)濟發(fā)展。
造紙產(chǎn)業(yè)鏈數(shù)據(jù)每周速遞：6月智利闊葉漿、針葉漿外盤報價下調(diào)
本周輕工制造行業(yè)指數(shù)下跌1.93%，跑輸大盤0.96pct；造紙子板塊與上周持平，跑贏大盤0.97pct。本周滬深300 指數(shù)下跌0.97%，輕工制造(申萬)指數(shù)下跌1.93%，跑輸滬深300 指數(shù)0.96pct，在28 個申萬一級行業(yè)中位列第13 位；二級行業(yè)中，造紙子板塊與上周持平，跑贏大盤0.97pct。本周輕工四大子板塊按跌幅由小到大分別為造紙、文娛用品、包裝印刷、家具板塊，造紙板塊環(huán)比持平，文娛用品、包裝印刷和家具板塊分別下跌2.03%、2.56%、2.69%。
通信行業(yè)動態(tài)報告：持續(xù)推薦算力板塊 關(guān)注二季報業(yè)績
2024 MWC 上海召開，人工智能、5G-A、低空經(jīng)濟、數(shù)智制造等為熱議重點。百度發(fā)布文心大模型4.0 Turbo，科大訊飛發(fā)布星火大模型4.0，釘釘宣布對所有大模型開放，國產(chǎn)算力芯片及大模型、AI應(yīng)用加速迭代推出。下周2024 世界人工智能大會將召開。
推動軌道交通裝備綠色低碳轉(zhuǎn)型 首份純電新能源機車碳足跡報告發(fā)布
日前，中國中車發(fā)布7款系列化新能源機車，并發(fā)布了全球首份純電新能源機車碳足跡報告。系列化新能源機車的研制，可以有效減少二氧化碳和污染物排放，是我國軌道交通裝備綠色低碳轉(zhuǎn)型的具體實踐。
中醫(yī)藥行業(yè)周刊：有序推進中藥材GAP實施，AI助力產(chǎn)業(yè)發(fā)展
結(jié)合中醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)鏈進行分析，中醫(yī)藥貫通一二三產(chǎn)業(yè)，從以中藥材種植為重點的農(nóng)業(yè)、以中藥產(chǎn)業(yè)為重點的工業(yè)到以醫(yī)療康養(yǎng)保健為重點的服務(wù)業(yè)，任何一個環(huán)節(jié)都可能產(chǎn)生新型業(yè)態(tài)，都有可能成為激活經(jīng)濟、吸納就業(yè)、鞏固脫貧成果接續(xù)鄉(xiāng)村振興、建設(shè)生態(tài)環(huán)境的橋梁和關(guān)鍵。因此，近年來，國家將中醫(yī)藥對國民經(jīng)濟發(fā)展的貢獻提升到新高度，將中醫(yī)藥經(jīng)濟資源與鄉(xiāng)村振興等國家戰(zhàn)略深度結(jié)合，列為推動國家經(jīng)濟發(fā)展的重要引擎。中醫(yī)藥行業(yè)迎來全面發(fā)展的新時代和新機遇。
乳制品行業(yè)周刊：深化國際市場布局，助力乳制品行業(yè)可持續(xù)發(fā)展
隨著全球的經(jīng)濟發(fā)展、人口增長，消費者更加倡導(dǎo)健康飲食，對乳制品的需求不斷攀升。中國是乳制品生產(chǎn)、消費和貿(mào)易大國，中國的乳制品行業(yè)經(jīng)過多年的積累和發(fā)展，已經(jīng)形成了自身強大的產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢和市場優(yōu)勢，乳制品企業(yè)也已經(jīng)深深融入到全球化的發(fā)展之中。各企業(yè)不斷加大技術(shù)研發(fā)的投入，在智能制造、產(chǎn)業(yè)鏈融合、綠色發(fā)展等方面加快轉(zhuǎn)型升級，生鮮乳的質(zhì)量安全水平持續(xù)提高，產(chǎn)品的品種日益豐富，脫脂、低糖、高鈣、高蛋白、低溫奶等個性化、功能化的產(chǎn)品滿足消費者對高品質(zhì)乳制品的需求。
分布式光伏行業(yè)周刊：產(chǎn)業(yè)政策持續(xù)發(fā)力，項目產(chǎn)能穩(wěn)步釋放
在我國光伏行業(yè)發(fā)展的初期，太陽能光伏主要以集中式電站的形式在我國西北人跡罕至的荒漠地區(qū)落地應(yīng)用，而我國經(jīng)濟發(fā)達、人口密集的東部沿海地區(qū)的用電需求遠遠高于集中式光伏電站主要分布的西北地區(qū)，客觀上存在大規(guī)模的電力輸送需求。2016年以來，伴隨著集中式電站補貼開始退坡，分布式光伏仍維持一定補貼水平，并且憑借其輸出功率相對較小、易于靈活推廣安裝、就近緩解局部用電緊張等特點，分布式光伏迎來快速發(fā)展期。
隱形眼鏡行業(yè)：美瞳推動需求升級 代工業(yè)務(wù)進入黃金發(fā)展期
隨著近視人群增多、顏值經(jīng)濟發(fā)展，隱形眼鏡與美瞳市場空間廣闊。本篇報告對隱形眼鏡和美瞳行業(yè)市場進行詳細梳理。我們認為終端需求升級、技術(shù)迭新與市場格局變化將帶動國內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈上下游快速發(fā)展，隱形眼鏡和美瞳市場將迎來新的發(fā)展機遇，有望在未來幾年繼續(xù)保持強勁增長態(tài)勢。
2024年稀土永磁材料行業(yè)中期策略：磨底階段 蓄勢待時
節(jié)能空調(diào)領(lǐng)域需求地產(chǎn)竣工降幅企穩(wěn)緩和對新增需求拖累，更新需求逐步成為空調(diào)消費主導(dǎo)因素下以舊換新政策驅(qū)動空調(diào)內(nèi)銷增長有望延續(xù)，外需景氣度二季度延續(xù)確定性較大，疊加新興市場滲透率提升、美國補庫需求以及國內(nèi)企業(yè)加快開拓海外市場有望繼續(xù)獲得支撐。節(jié)能電梯領(lǐng)域需求在下半年地產(chǎn)端跌幅緩和基建投資預(yù)期小幅上行托底下僅受到小幅拖累。
防曬衣賽道火爆 上市公司加碼布局
“當(dāng)前是防曬衣的銷售旺季，公司正在全力沖刺年初總體預(yù)算目標的達成?！辈ㄋ镜枪芾韺釉?月27日舉辦的媒體會上表示，總體來看，今年防曬衣銷售相較去年呈現(xiàn)更積極的表現(xiàn)。
特高壓行業(yè)跟蹤報告：24年國網(wǎng)第二十二批采購(特高壓項目第二次)設(shè)備中標概覽
2024 年國網(wǎng)第二十二批采購（特高壓項目第二次設(shè)備招標采購）開標，主要涉及1 交3 直共4 條特高壓線路。2024 年6 月21 日，國家電網(wǎng)發(fā)布2024 年第二十二批采購（特高壓項目第二次設(shè)備招標采購）中標候選人公告，本次采購項目包括阿壩～成都東、隴東～山東、青藏擴建、寧夏～湖南共4 條特高壓線路；本次招標涉及總金額8.38 億元，其中拉薩±400 千伏換流站擴建工程、成都東1000kV變電站阿壩1000 千伏間隔擴建工程與格爾木±400 千伏換流站擴建工程為本次招標的重點，分別占中標金額的31.31%、31.17%和29.71%。
2024下半年石油化工行業(yè)投資策略：油價回歸理性區(qū)間 擁抱高股息和低估值白馬
從產(chǎn)量和儲量上看，國內(nèi)能源企業(yè)已經(jīng)達到全球領(lǐng)先的水平；從經(jīng)營質(zhì)量上看，國內(nèi)石油公司的ROE始終為正，相比海外公司表現(xiàn)更為穩(wěn)定；從分紅與股息上看，當(dāng)前國內(nèi)石化高股息標的股息率水平高于海外能源企業(yè)，未來在降息背景下，高股息配置需求仍將提升；從估值上看，對標海外能源企業(yè)，國內(nèi)能源企業(yè)估值水平仍有提升空間。
鋁加工業(yè)積極拓展新應(yīng)用
堅持綠色化智能化發(fā)展，提升產(chǎn)業(yè)發(fā)展質(zhì)量水平； □ 堅持挖掘國內(nèi)市場需求潛力，培育壯大行業(yè)增長新動力。
