海外支付行業(yè)2Q22回顧：無現(xiàn)金支付趨勢持續(xù) 四方清算組織彰顯增長韌性
近期，Visa（V）、Mastercard（MA）、PayPal（PYPL）、Block（SQ）公布2Q22 業(yè)績。其中，海外支付行業(yè)跨境交易持續(xù)回暖，帶動了支付交易流水的增長，但美國線上交易部分回流線下，增加了電子錢包公司的增長壓力。
輪胎行業(yè)：通脹困擾 盈利高位回落
2022H1 中國輪胎市場需求受疫情影響同比下滑，拖拽全球輪胎市場消費。據(jù)米其林半年報統(tǒng)計，2022H1 中國市場輪胎銷量共1.35 億條，同比-16.0%，其中半鋼胎和全鋼胎銷量分別為1.09/0.26 億條，同比-9.0%/-36.0%。疫情的反復(fù)影響了主機廠開工和民眾的出行，極大影響了半鋼胎的配套及替換銷售。
證券行業(yè)：券商二季度業(yè)績明顯改善 關(guān)注板塊配置價值
近兩周券商指數(shù)下跌1.4%，跑贏滬深300 指數(shù)0.6pct近兩周（8.15-8.26）上證指數(shù)下跌1.2%，深證成指下跌2.9%，滬深300 指數(shù)下跌2%，創(chuàng)業(yè)板指下跌1.9%。非銀金融(申萬)上漲0.02%，漲跌幅排名8/31，跑贏滬深300 指數(shù)2pct。
游戲行業(yè)：國內(nèi)手游市場凈收入環(huán)比回升
上周A 股中信游戲指數(shù)下跌2.58%，跑輸上證指數(shù)1.91pct。國內(nèi)市場方面，上周大陸市場手游下載量環(huán)比有所下降，凈收入環(huán)比有所上升；港澳臺市場手游下載量、凈收入環(huán)比均有所上升。
農(nóng)林牧漁行業(yè)：消費回暖帶動豬價上行 繼續(xù)推薦養(yǎng)殖板塊
消費回暖帶動豬價持續(xù)上行，繼續(xù)推薦生豬養(yǎng)殖板塊，建議重點關(guān)注溫氏股份、巨星農(nóng)牧、天康生物、東瑞股份、中糧家佳康、唐人神、新五豐、傲農(nóng)生物、新希望、天邦食品等。黃雞景氣向上，建議重點關(guān)注立華股份等。動保景氣向上，建議重點關(guān)注普萊柯、科前生物等。
手術(shù)機器人行業(yè)：國產(chǎn)替代浪潮下的黃金賽道
手術(shù)機器人成為高 速發(fā)展的黃金賽道。手術(shù)機器人技術(shù)壁壘高、應(yīng)用廣泛，憑借臨床效果和醫(yī)患體驗上的顯著優(yōu)勢，機器人輔助手術(shù)朝主流手術(shù)方式邁進；利好政策、旺盛的臨床應(yīng)用需求以及“產(chǎn)、學(xué)、醫(yī)”
能源金屬行業(yè)周報：限電持續(xù)影響鋰鹽供給 價格高位推漲
本周四川鋰鹽企業(yè)持續(xù)受限電影響，市場供應(yīng)緊張加劇。周內(nèi)鋰精礦（5%氧化鋰含量，CFR 中國）價格為6400 美元/噸，與上周持平。國內(nèi)工業(yè)級碳酸鋰均價47.25 萬元/噸，環(huán)比上周上漲6000 元/噸，漲幅1.29%。
電子行業(yè)：國內(nèi)晶圓廠逆周期擴產(chǎn) 持續(xù)看好半導(dǎo)體設(shè)備、材料板塊
事件：8 月26 日，中芯國際發(fā)布公告，與天津市西青經(jīng)濟開發(fā)集團有限公司和天津西青經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)管理委員會簽署《中芯國際天津12 英寸晶圓代工生產(chǎn)線項目合作框架協(xié)議》，規(guī)劃投資75 億美元建設(shè)產(chǎn)能為10 萬片/月的12 英寸晶圓代工生產(chǎn)線，可提供28 納米～180 納米晶圓代工服務(wù)。
半導(dǎo)體行業(yè)：關(guān)注中報超預(yù)期 看好半導(dǎo)體長期空間
市場整體下跌，半導(dǎo)體指數(shù)回調(diào)6.37%
基礎(chǔ)材料行業(yè)：國常會繼續(xù)加碼穩(wěn)增長政策 關(guān)注9月高溫緩解后施工需求復(fù)蘇
8月24日，國常會指出在落實好穩(wěn)經(jīng)濟一攬子政策同時，再實施19項接續(xù)政策，主要包括1）補充基建資金方面，“在3000億元政策性開發(fā)性金融工具已落到項目的基礎(chǔ)上，再增加3000億元以上額度；依法用好5000多億元專項債地方結(jié)存限額，10月底前發(fā)行完畢。
環(huán)保行業(yè)碳交易：深圳試點碳價突破50元／噸 歐盟碳價臨近100歐元／噸
國內(nèi)：整體來看，本周（8 月15 日-8 月21 日）全國整體碳配額交易市場活躍度下降，主要原因是廣東、天津碳試點以及全國統(tǒng)一碳市場交易量下降較多。
電力行業(yè)：缺電背景下煤電、抽水蓄能和特高壓建設(shè)有望加快推進
電力供需形勢趨于緊張是電力行業(yè)長期基本面，需要從增加供給、調(diào)節(jié)需求、加強互聯(lián)三方面共同出擊
長視頻行業(yè)：內(nèi)容布局、平臺調(diào)性與差異化、ARPU提升
從行業(yè)競爭來看，在審核趨嚴(yán)和流量企穩(wěn)的背景下，長視頻逐漸進入良性階段，以ROI 為導(dǎo)向制作精品內(nèi)容，通過優(yōu)質(zhì)內(nèi)容獲取會員青睞，聯(lián)合提高會員價格獲取收入的可持續(xù)穩(wěn)健增長。
商貿(mào)社服行業(yè)：中免公布H股發(fā)售價 海底撈上半年預(yù)計虧損2.6億元
大盤整體微降，餐飲旅游小幅回調(diào)、商貿(mào)零售板塊強于大盤。進入8 月以后，三亞、新疆、西藏、麗江等地出現(xiàn)疫情，導(dǎo)致短期客流快速回落。現(xiàn)有政策下，局部疫情時有發(fā)生，旅游目的地板塊不論從經(jīng)營數(shù)據(jù)還是股價表現(xiàn)上都有很強的波段性，建議逢低布局。
船舶行業(yè)：船市十年夜色消退 瀚海千帆遠赴朝陽
本篇報告致力于說明，在當(dāng)下時點，我們應(yīng)該從哪些角度全面地審視船舶行業(yè)，才不至于一葉遮秋。我們從短期、中期和長期的視角解析了當(dāng)前船舶行業(yè)的機遇，并測算了未來若要保障船隊正常的貿(mào)易需求，應(yīng)保持怎樣的船舶更新速度。
