食品飲料行業(yè):白酒行業(yè)強(qiáng)者更強(qiáng),短期成交價(jià)格合理波動(dòng)
1、貴州茅臺(tái)需求依舊旺盛,批價(jià)回落符合預(yù)期,利于穩(wěn)健發(fā)展。上周二北京風(fēng)傳茅臺(tái)終端成交價(jià)大幅下降近500元,引發(fā)投資者對(duì)高端白酒需求的擔(dān)憂,板塊應(yīng)聲大跌。但通過(guò)了解,成交價(jià)格大幅度下降實(shí)為個(gè)例。
證券行業(yè):2019年中國(guó)財(cái)富管理與TAMP商業(yè)模式研究報(bào)告
國(guó)內(nèi)居民財(cái)富積累帶來(lái)龐大的資產(chǎn)投資需求,在遭遇了近年來(lái)的金融“爆雷” 事件之后,愈發(fā)呼喚專業(yè)和透明的資產(chǎn)配置和投資服務(wù)方;在供給端,隨著“打破剛兌” 成為越來(lái)越明顯的監(jiān)管要求和行業(yè)實(shí)踐,資產(chǎn)供給平臺(tái)的洗牌和重組成為必然。
石油加工行業(yè):織機(jī)開(kāi)工率恢復(fù)至62.3%(+7.2%)
PX:受貿(mào)易摩擦進(jìn)一步加劇、原油價(jià)格回調(diào)和3季度恒逸文萊和浙江石化PX產(chǎn)能投產(chǎn)預(yù)期的影響,PX價(jià)格上行遇阻力,盈利空間較校目前,PXCFR中國(guó)主港價(jià)格在783(與上周同比,+2)美元/噸,PX與原油價(jià)差在337(-6)/噸,PX與石腦油價(jià)差在301(+12)元/噸。
家電行業(yè):收入見(jiàn)底,盈利分化,白電龍頭價(jià)值凸顯
收入端:零售和庫(kù)存均處底部,增速大概率已見(jiàn)底
傳媒行業(yè):行業(yè)業(yè)績(jī)持續(xù)下滑,細(xì)分版塊出現(xiàn)分化
行業(yè)業(yè)績(jī)持續(xù)下滑,細(xì)分版塊出現(xiàn)分化。行業(yè)2019上半年?duì)I業(yè)收入為1950.97億元,同比增長(zhǎng)2.39%,增速回落了17.98個(gè)百分點(diǎn);歸母凈利潤(rùn)為203.42億元,同比下滑23.76%,增速同比回落了34.35個(gè)百分點(diǎn);扣非后歸母凈利潤(rùn)為164.04億元,同比下降18.97%,增速同比回落了23.97個(gè)百分點(diǎn),業(yè)績(jī)延續(xù)下滑的態(tài)勢(shì)。
工程機(jī)械行業(yè):高空作業(yè)平臺(tái)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇,警惕行業(yè)理性增長(zhǎng)
上周復(fù)盤(pán):上周工程機(jī)械板塊受整個(gè)市場(chǎng)行情的影響出現(xiàn)下跌,申萬(wàn)工程機(jī)械指數(shù) 9510.67,較 8月 30日上漲 8.87%。工程機(jī)械主要龍頭三一、徐工上周分別上漲 9.5%、 上漲 8.39%, 自年初以來(lái)分別上漲64.91%、 43%。 主要的零部件供應(yīng)商恒立液壓和艾迪精密上周上漲5.12%、 上漲 7.43%,年初以來(lái)分別上漲 72.85%、 57.98%。行業(yè)復(fù)蘇以來(lái),龍頭企業(yè)不斷提升市場(chǎng)份額,享受到了寡頭格局下的盈利碩果。
傳媒行業(yè):緊抓優(yōu)質(zhì)賽道,靜待龍頭升空
行業(yè)整體:2019上半年,傳媒板塊整體業(yè)績(jī)持續(xù)承壓,盈利能力基本穩(wěn)定,控費(fèi)效果顯著;上半年商譽(yù)因資產(chǎn)并表有所增長(zhǎng),但同比仍持續(xù)下滑;基金持倉(cāng)延續(xù)低配,分化顯著,持倉(cāng)主要集中在游戲、營(yíng)銷和互聯(lián)網(wǎng)板塊;傳媒板塊估值年初以來(lái)有所修復(fù),近期基本穩(wěn)定在 26X 左右,板塊估值分化較為明顯。
證券行業(yè):7月業(yè)績(jī)回落,密集政策利好龍頭券商
上市公司經(jīng)營(yíng)狀況: 7月業(yè)績(jī)回落,整體符合預(yù)期。 7月剔除不可比數(shù)據(jù), 35家上市券商合計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入 185.56億元,環(huán)比-16.72%,同比-4.01%, 1-7月累計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入 1671.35億元,同比+34.89%;凈利潤(rùn)方面, 7月實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn) 65.63億元,環(huán)比-6.91%,同比-9.99%, 1-7月累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn) 636.1億元,同比+51.92%。
石化行業(yè):行業(yè)盈利整體平穩(wěn),油服業(yè)績(jī)大幅改善
原油均價(jià)同比回落、石化產(chǎn)品價(jià)差下降。今年上半年,布倫特原油均價(jià)為66.13美元/桶,同比降低4.49美元/桶(-6.4%)。油價(jià)回落同時(shí),石化產(chǎn)品價(jià)格也有不同程度下降,其中乙烯-石腦油價(jià)差同比回落36%。
計(jì)算機(jī)行業(yè):關(guān)注人工智能領(lǐng)域投資機(jī)會(huì)
2019世界人工智能大會(huì)于8月31日?qǐng)A滿落幕。閉幕式上,《關(guān)于建設(shè)人工智能上海高地構(gòu)建一流創(chuàng)新生態(tài)行動(dòng)方案》正式發(fā)布,上海將聚焦實(shí)施七個(gè)專項(xiàng)行動(dòng),構(gòu)建扎實(shí)的創(chuàng)新生態(tài)基矗
食品飲料行業(yè):對(duì)標(biāo)百威亞太,我國(guó)啤酒行業(yè)的進(jìn)階之路
啤酒之王欲分拆亞太資產(chǎn)上市,中國(guó)市場(chǎng)是皇冠上的明珠。百威英博是全球最大的啤酒集團(tuán),旗下啤酒品牌超過(guò)500個(gè),2018年啤酒銷量567億升,銷量占全球市場(chǎng)份額超過(guò)30%。
石油石化行業(yè):頁(yè)巖油氣快速發(fā)展帶來(lái)投資機(jī)會(huì)
自 2011年頁(yè)巖氣得到大規(guī)模開(kāi)發(fā)開(kāi)始,產(chǎn)量已經(jīng)超過(guò) 100億方/年,并且中石油今年預(yù)計(jì)投入 170部鉆機(jī)繼續(xù)加大頁(yè)巖氣的投入,中石化有計(jì)劃開(kāi)發(fā)涪陵頁(yè)巖氣田的 3期項(xiàng)目。我國(guó)頁(yè)巖油從 2018年開(kāi)始加大投資力度,現(xiàn)有 5個(gè)油田在試采頁(yè)巖油,其中新疆吉木薩爾和大港油田在逐步提高產(chǎn)量。 若我國(guó)頁(yè)巖油補(bǔ)貼政策出臺(tái)以及頁(yè)巖油開(kāi)采成本逐步下降到 60美元/桶,國(guó)內(nèi)頁(yè)巖油開(kāi)發(fā)也有望進(jìn)入實(shí)質(zhì)加速階段。
基礎(chǔ)化工行業(yè):VE行業(yè)拐點(diǎn)確立,看好產(chǎn)品價(jià)格中樞上移
8月 27日 DSM 公告,稱與能特科技合資公司已經(jīng)創(chuàng)建完畢。合資公司擁有能特荊州維生素 E 生產(chǎn)及相關(guān)資產(chǎn)。合資公司很快將實(shí)施升級(jí)計(jì)劃,以達(dá)到 DSM 標(biāo)準(zhǔn),因此會(huì)停產(chǎn),直到完成相關(guān)升級(jí)目標(biāo)。評(píng)論DSM 與能特科技整合逐步落地,公司 VE 產(chǎn)品有望迎來(lái)拐點(diǎn): DSM 與能特科技是于 19年 1月 28日簽訂《框架協(xié)議》,隨著 DSM 收購(gòu)反壟斷的通過(guò)、《股權(quán)購(gòu)買協(xié)議》的簽訂以及合資公司的創(chuàng)建完畢標(biāo)志著該事件逐步清晰, DSM VE 產(chǎn)品有望迎來(lái)拐點(diǎn)。
通信行業(yè):華為智能眼鏡即將發(fā)售,可穿戴設(shè)備的市場(chǎng)空間正在被打開(kāi)
8月 21日, 華為首款智能眼鏡 Eyewear 首發(fā)預(yù)售,該款智能眼鏡名為 HUAWEI X Gentle Monster Eyewear,由華為與韓國(guó)時(shí)尚品牌 GENTLE MONSTER 聯(lián)合打造。
休閑服務(wù)行業(yè):景區(qū)板塊超跌反彈,廣酒湘潭一起項(xiàng)目成功試產(chǎn)
本周表現(xiàn):本周(08.12-08.18)申萬(wàn)休閑服務(wù)指數(shù)相對(duì)于滬深300上漲0.91%。申萬(wàn)休閑服務(wù)指數(shù)(801210)上漲3.03%,滬深300指數(shù)上漲2.12%。在申萬(wàn)28個(gè)一級(jí)行業(yè)指數(shù)漲幅排行榜中,休閑服務(wù)排在第6位。
