摘要：新常態(tài)下，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步增長，居民生活水平不斷提升，我國民用紡絲、產(chǎn)業(yè)用絲、尼龍工程塑料、尼龍薄膜等行業(yè)快速發(fā)展，推動我國尼龍6切片市場需求穩(wěn)步增長，尤其是尼龍6切片高端產(chǎn)品的需求快速增長。與此同時，隨著國內(nèi)聚合技術(shù)的進(jìn)步及己內(nèi)酰胺供應(yīng)穩(wěn)定，國內(nèi)尼龍6切片產(chǎn)品質(zhì)量和品質(zhì)不斷提升，國內(nèi)尼龍6切片產(chǎn)品進(jìn)口依賴度不斷降低。近年來，全球PA6市場發(fā)展格局呈現(xiàn)穩(wěn)中向上的態(tài)勢，隨著中國在該領(lǐng)域的話語權(quán)逐步增強(qiáng)，已經(jīng)呈現(xiàn)較明顯的、持續(xù)向中國傾斜的競爭格局。截至2024年末，全球PA6總產(chǎn)能約1099.5萬噸，其中中國PA6產(chǎn)能增長迅猛，達(dá)到772.6萬噸，占全球比重由2020年的62.1%提升至2024年的70.3%。

一、定義及分類

尼龍6是一種含有酰胺鍵“—NH—CO—”結(jié)構(gòu)的含氮高分子化合物，其熔點(diǎn)為215-225℃，相對密度為1.14g/cm3，具有熱塑性、輕質(zhì)、韌性好、耐化學(xué)品和耐久性好等特性。按纖維長短分為尼龍6長絲和尼龍6短絲。尼龍6長絲主要用于民用長絲和產(chǎn)業(yè)用絲領(lǐng)域，在民用方面，主要用于服裝、床上用品、箱包、傘、繩、窗簾布等；在產(chǎn)業(yè)用絲方面，主要用于輪胎簾子布、傳送帶、運(yùn)輸帶、漁網(wǎng)、繩纜等。尼龍6短絲主要應(yīng)用于地毯制造，以及與其他材料混紡用于襪子、傘布生產(chǎn)等。

二、行業(yè)政策

1、監(jiān)管部門

尼龍6行業(yè)具體涉及化學(xué)原料和化學(xué)制品制造業(yè)、化學(xué)纖維制造業(yè)、紡織業(yè)下的三個子行業(yè)。目前，行業(yè)市場化程度較高，行業(yè)內(nèi)各企業(yè)根據(jù)市場情況自主經(jīng)營，其行業(yè)管理體制為國家宏觀指導(dǎo)下的市場調(diào)節(jié)體制，政府職能部門進(jìn)行產(chǎn)業(yè)宏觀調(diào)控，行業(yè)協(xié)會進(jìn)行自律規(guī)范。主要行業(yè)主管部門和自律組織如下：

2、相關(guān)政策

由于尼龍材料具有耐熱、耐磨、耐腐蝕等優(yōu)異的綜合性能，市場前景廣闊，也是我國高端制造業(yè)的發(fā)展基礎(chǔ)。近年以來，我國政府部門出臺了一系列政策和文件，為尼龍6行業(yè)發(fā)展提供了良好的政策環(huán)境，有助于促進(jìn)行業(yè)健康、穩(wěn)定和有序發(fā)展，提升產(chǎn)業(yè)整體競爭力。2024年7月，工業(yè)和信息化部、國家發(fā)展和改革委員會等部門發(fā)布了《精細(xì)化工產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展實施方案（2024—2027年）》，提出發(fā)展尼龍、特種橡膠等生物基聚合物等產(chǎn)品。

三、發(fā)展歷程

國內(nèi)PA6（尼龍6）的發(fā)展歷程可大致劃分為起步階段（1950年代–1970年代）、技術(shù)提升與產(chǎn)能擴(kuò)張（1980年代–1990年代）、快速發(fā)展期（2000年代–2010年代初）、產(chǎn)業(yè)升級與結(jié)構(gòu)調(diào)整（2010年代至今）四個階段，反映了從技術(shù)引進(jìn)到自主創(chuàng)新的轉(zhuǎn)變。

四、行業(yè)壁壘

（1）資金壁壘

尼龍6行業(yè)屬于資金密集型行業(yè)。尼龍6尤其是高端產(chǎn)品對生產(chǎn)設(shè)備、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)要求較高，前期籌備資金需求較大。此外，隨著近幾年尼龍行業(yè)發(fā)展迅速，產(chǎn)業(yè)集中度不斷提高，生產(chǎn)規(guī)模不斷擴(kuò)大，生產(chǎn)設(shè)備趨向自動化、規(guī)模化。因此，新進(jìn)入的企業(yè)需要以大量的資金投入作為保障，形成一定的經(jīng)濟(jì)規(guī)模，才能與行業(yè)中企業(yè)在技術(shù)、成本等方面形成對應(yīng)的競爭優(yōu)勢，進(jìn)而構(gòu)成了尼龍6行業(yè)的資金壁壘。

（2）工藝壁壘

尼龍6系列產(chǎn)品對生產(chǎn)工藝要求比較高，除通過采購設(shè)備、設(shè)施獲取相關(guān)生產(chǎn)基礎(chǔ)技術(shù)外，生產(chǎn)的穩(wěn)定性、創(chuàng)新性對企業(yè)工藝積累依賴較大，尤其是高品質(zhì)尼龍6系列產(chǎn)品的研發(fā)和生產(chǎn)，需要生產(chǎn)各個環(huán)節(jié)全面配合，配方、過程控制等關(guān)鍵環(huán)節(jié)會在很大程度上直接影響產(chǎn)品的質(zhì)量和優(yōu)品率。除此之外，企業(yè)在訂購設(shè)備的同時往往還需要依據(jù)各自產(chǎn)品的工藝技術(shù)要求對訂購設(shè)備進(jìn)行定制化改造。對于行業(yè)新進(jìn)入者來說，因缺乏豐富的行業(yè)運(yùn)營經(jīng)驗、技術(shù)積累，對生產(chǎn)工藝控制、生產(chǎn)系統(tǒng)設(shè)計等方面把控不足，可能導(dǎo)致產(chǎn)品質(zhì)量和穩(wěn)定性差異，從而在競爭中處于劣勢。因此，尼龍6行業(yè)有著較高的工藝壁壘。

（3）規(guī)模壁壘

近幾年，行業(yè)內(nèi)主要企業(yè)的生產(chǎn)裝置趨向規(guī)?；?、自動化和節(jié)能化，生產(chǎn)已開始向低消耗、高質(zhì)量發(fā)展，生產(chǎn)效率不斷提高，單位投資、能耗和加工成本不斷降低，已經(jīng)形成了一定的規(guī)模優(yōu)勢。與此同時，隨著尼龍6產(chǎn)業(yè)逐步向規(guī)?；?、一體化方向發(fā)展，部分公司不斷向上下游產(chǎn)業(yè)延伸，拓寬產(chǎn)業(yè)鏈，綜合實力和抗風(fēng)險能力很強(qiáng)，新進(jìn)入的企業(yè)很難與之競爭。因此該行業(yè)存在一定的規(guī)模壁壘。

五、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

尼龍6行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈由上至下可依次分為上游原材料、中游尼龍6切片以及下游應(yīng)用領(lǐng)域。上游原材料主要為己內(nèi)酰胺，己內(nèi)酰胺在尼龍6生產(chǎn)成本中占據(jù)絕大部分比例，對尼龍6行業(yè)的發(fā)展有著舉足輕重的影響。中游主要為尼龍6切片；下游應(yīng)用領(lǐng)域主要分為尼龍6纖維及工程塑料、薄膜等非纖維應(yīng)用。中國尼龍6行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈如下圖所示：

尼龍6行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

己內(nèi)酰胺

神馬集團(tuán)尼龍科技有限公司

福建申遠(yuǎn)新材料有限公司

浙江巴陵恒逸己內(nèi)酰胺有限責(zé)任公司

福建天辰耀隆新材料有限公司

滄州旭陽化工有限公司

上游

海陽科技股份有限公司

杭州聚合順新材料股份有限公司

廣東恒申美達(dá)新材料股份公司

駿馬化纖股份有限公司

中游

尼龍6纖維

工程塑料

薄膜

下游

2、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析

（1）聚合順新材料股份有限公司

聚合順自2013年創(chuàng)立以來，專注于高端尼龍切片產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，致力于以尼龍6新材料為基礎(chǔ)，尼龍66、特種尼龍（尼龍6和尼龍66共聚）、高溫尼龍等新材料共同發(fā)展，努力實現(xiàn)尼龍行業(yè)規(guī)模與產(chǎn)品矩陣領(lǐng)先的一流的聚酰胺新材料解決方案提供商。2024年公司尼龍切片實現(xiàn)營收入71.67億元，同比增加19.17%，占總營業(yè)收入的99.98%，業(yè)務(wù)毛利率為8.07%。這一增長主要得益于公司銷量的提升。2024年公司持續(xù)加強(qiáng)技術(shù)開發(fā)，優(yōu)化生產(chǎn)工藝及成本管理，細(xì)化產(chǎn)品差異化，強(qiáng)化與客戶需求溝通，根據(jù)下游需求提升同步加大采購力度，保障了產(chǎn)能、產(chǎn)量、銷量的同步增長。從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)來看，尼龍纖維級高端產(chǎn)品切片仍然是公司重要的收入組成部分，銷售收入47.54億元，占比66.3%；工程塑料緊隨其后，銷售收入23.16億元，占比32.3%；膜級產(chǎn)品穩(wěn)態(tài)發(fā)展，銷售收入0.76億元，占比1.06%；其他類產(chǎn)品絕對量貢獻(xiàn)度較少，占比0.28%。

（2）海陽科技股份有限公司

海陽科技是國內(nèi)從事尼龍6系列產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的主要企業(yè)之一。經(jīng)過多年的行業(yè)積累和發(fā)展，已經(jīng)形成集切片、絲線以及簾子布完整的尼龍6系列產(chǎn)品體系。公司的主要產(chǎn)品為尼龍6切片、尼龍6絲線和簾子布，其中簾子布分為尼龍6簾子布、滌綸簾子布和尼龍66簾子布。2024年上半年公司尼龍6切片產(chǎn)品銷售收入為18.44億元，同比增長52.2%，這主要系己內(nèi)酰胺采購均價有所增長導(dǎo)致尼龍6切片平均單價上漲及下游市場需求增加導(dǎo)致尼龍6切片銷量增長。

六、行業(yè)現(xiàn)狀

新常態(tài)下，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步增長，居民生活水平不斷提升，我國民用紡絲、產(chǎn)業(yè)用絲、尼龍工程塑料、尼龍薄膜等行業(yè)快速發(fā)展，推動我國尼龍6切片市場需求穩(wěn)步增長，尤其是尼龍6切片高端產(chǎn)品的需求快速增長。與此同時，隨著國內(nèi)聚合技術(shù)的進(jìn)步及己內(nèi)酰胺供應(yīng)穩(wěn)定，國內(nèi)尼龍6切片產(chǎn)品質(zhì)量和品質(zhì)不斷提升，國內(nèi)尼龍6切片產(chǎn)品進(jìn)口依賴度不斷降低。近年來，全球PA6市場發(fā)展格局呈現(xiàn)穩(wěn)中向上的態(tài)勢，隨著中國在該領(lǐng)域的話語權(quán)逐步增強(qiáng)，已經(jīng)呈現(xiàn)較明顯的、持續(xù)向中國傾斜的競爭格局。截至2024年末，全球PA6總產(chǎn)能約1099.5萬噸，其中中國PA6產(chǎn)能增長迅猛，達(dá)到772.6萬噸，占全球比重由2020年的62.1%提升至2024年的70.3%。

七、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）國家政策提供有力支持

2022年4月，工業(yè)和信息化部、國家發(fā)展和改革委員會發(fā)布的《關(guān)于化纖工業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》指出，“提高常規(guī)纖維附加值，實現(xiàn)常規(guī)纖維高品質(zhì)、智能化、綠色化生產(chǎn)，開發(fā)超仿真、原液著色等差別化、功能性纖維產(chǎn)品，提升功能纖維性能和品質(zhì)穩(wěn)定性，拓展功能性纖維應(yīng)用領(lǐng)域?！?023年12月，發(fā)改委公布了《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2024年本）》，將利用聚酰胺回收材料生產(chǎn)錦綸（PA6）長絲和短纖維技術(shù)及應(yīng)用納入鼓勵類目錄。產(chǎn)業(yè)政策的不斷推出，給行業(yè)內(nèi)企業(yè)指明了未來發(fā)展的大方向，也將支持我國尼龍6行業(yè)更好、更快地發(fā)展。

（2）原材料供應(yīng)得到穩(wěn)定保障

受益于上游原材料己內(nèi)酰胺國產(chǎn)化關(guān)鍵技術(shù)突破，己內(nèi)酰胺新增產(chǎn)能連續(xù)投產(chǎn)，產(chǎn)量大幅增長。依靠原料自給、一體化配套、規(guī)模效應(yīng)和工藝革新，新近投產(chǎn)裝置的己內(nèi)酰胺成本大幅下降。未來，伴隨規(guī)?；夹g(shù)迭代，己內(nèi)酰胺邊際生產(chǎn)成本還將持續(xù)下降，相應(yīng)價格降低也將傳導(dǎo)至下游的尼龍6，有效增強(qiáng)尼龍6產(chǎn)品在終端市場上的競爭力。

（3）下游消費(fèi)市場前景廣闊

尼龍6切片廣泛應(yīng)用于尼龍纖維、工程塑料和薄膜等領(lǐng)域，尼龍纖維是國內(nèi)最主要的應(yīng)用領(lǐng)域。隨著國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，對尼龍纖維需求量逐漸增加，市場對民用紡絲和產(chǎn)業(yè)用絲的消費(fèi)需求一直處于增長態(tài)勢，帶動上游尼龍纖維的需求量增長。尼龍6工程塑料，通過改性和配混可以加工成各種制品來代替金屬制品，在汽車、電子電氣、機(jī)械、交通運(yùn)輸、辦公及日用品等領(lǐng)域有著廣泛的應(yīng)用，目前在國內(nèi)仍有較大的發(fā)展空間，預(yù)計將成為推動尼龍6行業(yè)發(fā)展的重要推動力之一。尼龍6薄膜領(lǐng)域適用于蒸煮食品、冷凍食品、海產(chǎn)品、醫(yī)藥用品及電子產(chǎn)品的包裝，目前在國內(nèi)市場發(fā)展速度較快，但總量相對較小，仍有較大的發(fā)展?jié)摿Α?

2、不利因素

（1）產(chǎn)品結(jié)構(gòu)面臨轉(zhuǎn)型和升級

近年來，隨著人們生活品質(zhì)的不斷提高，對于高吸濕排汗、抗菌、抗紫外線等功能性和差別化產(chǎn)品的高端需求將會快速增長，生產(chǎn)高附加值的差別化、功能性尼龍已成為行業(yè)發(fā)展重點(diǎn)方向。受益于聚合和紡絲生產(chǎn)技術(shù)的進(jìn)步，我國出現(xiàn)了各種高強(qiáng)、細(xì)旦、多孔、異形等差別化尼龍6纖維，但由于設(shè)備、技術(shù)壁壘等限制因素，國內(nèi)能夠大批量生產(chǎn)功能性、差別化尼龍6纖維的企業(yè)還很少；工程塑料方面，我國尼龍6塑料產(chǎn)品基本上集中在中、低端市場，高性能尼龍產(chǎn)品進(jìn)口量較大，對外依存度較高，尼龍6在高端工程塑料方面仍有較大的發(fā)展空間。

（2）與國際領(lǐng)先企業(yè)存在一定差距

整體上看，我國尼龍6企業(yè)在研發(fā)實力、品牌知名度等方面與國際領(lǐng)先企業(yè)相比仍然存在較大差距。國際領(lǐng)先企業(yè)已進(jìn)入穩(wěn)定發(fā)展階段，形成了穩(wěn)定的上下游關(guān)系。目前，尼龍6行業(yè)的市場競爭格局已經(jīng)由單一的產(chǎn)品競爭逐步轉(zhuǎn)變?yōu)樨S富的系統(tǒng)化解決方案競爭，在這種狀況下，國際領(lǐng)先企業(yè)的競爭力進(jìn)一步得到凸顯。如何縮小與國際領(lǐng)先企業(yè)之間的差距，在國際市場占得一席之地，是我國尼龍6行業(yè)亟需解決的難題。

（3）上游關(guān)鍵原材料價格波動性較大

尼龍6行業(yè)利潤水平主要取決于上游生產(chǎn)要素的波動及下游需求的變化。己內(nèi)酰胺是尼龍6產(chǎn)業(yè)鏈中最關(guān)鍵的原材料，屬于石油化工領(lǐng)域的細(xì)分產(chǎn)品，其市場價格易受石油價格波動而出現(xiàn)較大幅度的波動。

八、競爭格局

中國尼龍6切片行業(yè)常規(guī)產(chǎn)品產(chǎn)能擴(kuò)張較快，行業(yè)競爭日趨激烈。隨著國家智能制造、新能源、綠色環(huán)保等戰(zhàn)略的逐步推進(jìn)，國家通過節(jié)能減排、限制高能耗等行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，不斷引導(dǎo)行業(yè)向技術(shù)、品牌、產(chǎn)品附加值等高水平、良性競爭態(tài)勢發(fā)展。隨著行業(yè)競爭的深入，有行業(yè)知名度和相應(yīng)研發(fā)規(guī)模實力的企業(yè)才能建立自身的競爭優(yōu)勢，擺脫低成本競爭局面，實現(xiàn)差異化競爭戰(zhàn)略，最終獲得持續(xù)發(fā)展的能力。

當(dāng)前我國尼龍6切片行業(yè)呈現(xiàn)出較為明顯的轉(zhuǎn)型升級趨勢，行業(yè)內(nèi)企業(yè)主要可以分為兩個層次，第一層次是國內(nèi)少數(shù)幾家企業(yè)通過自主研發(fā)和技術(shù)吸收消化，結(jié)合市場需求自主研發(fā)出一批擁有自主知識產(chǎn)權(quán)的尼龍6切片產(chǎn)品，在國內(nèi)高端市場和國際市場上具有一定的競爭力；第二層次是以中小型尼龍6切片企業(yè)或早期投資企業(yè)為主，這些企業(yè)技術(shù)水平較低，設(shè)備面臨升級換代的壓力，產(chǎn)品主要集中在中低端，利潤率較低，市場競爭激烈。

九、發(fā)展趨勢

從國內(nèi)尼龍6生產(chǎn)企業(yè)的長期發(fā)展趨勢來看，將面臨客戶更高的品質(zhì)要求、更快的交貨期、小批量多品種的產(chǎn)品加工要求，同時節(jié)能環(huán)保的壓力也在變大。因此，尼龍6生產(chǎn)企業(yè)對性價比更高的差異化、中高端產(chǎn)品以及配套應(yīng)用工藝，都將產(chǎn)生越來越大的需求，推動尼龍6生產(chǎn)企業(yè)加快產(chǎn)品創(chuàng)新的步伐。另一方面，得益于發(fā)展中國家尤其是亞洲國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展和消費(fèi)需求增長，亞太地區(qū)已經(jīng)成為當(dāng)前尼龍6表觀消費(fèi)量最大的地區(qū)，為國內(nèi)產(chǎn)品外銷提供了市場存量基礎(chǔ)。相比美國、德國、比利時等尼龍6切片的傳統(tǒng)出口大國，我國產(chǎn)品具有明顯的地理位置優(yōu)勢。與此同時，近年來我國尼龍切片生產(chǎn)裝置投資時間較短，新投產(chǎn)生產(chǎn)線具有明顯的設(shè)備和技術(shù)優(yōu)勢，產(chǎn)品的穩(wěn)定性和質(zhì)量有了較大提升，許多高端產(chǎn)品系列已在國內(nèi)逐漸實現(xiàn)了生產(chǎn)布局，相比國外部分優(yōu)質(zhì)企業(yè)也具有一定的后發(fā)優(yōu)勢，預(yù)計未來隨著高端尼龍6切片產(chǎn)量的進(jìn)一步提升，尼龍6切片出口將逐漸增加。此外，近年來，人們對汽車輕量化、低油耗、抗沖擊、安全等要求不斷提高。尼龍兼?zhèn)涞兔芏群透咝阅艿碾p重優(yōu)勢，汽車領(lǐng)域大量應(yīng)用以尼龍為代表的工程塑料來代替有色金屬和合金，提高了汽車造型美觀度、設(shè)計靈活性，降低零件加工、裝配、維修費(fèi)用，大幅減輕汽車自重，降低能耗。隨著國產(chǎn)尼龍6產(chǎn)品質(zhì)量不斷提升和尼龍改性技術(shù)的持續(xù)完善，未來將有更多尼龍6產(chǎn)品應(yīng)用于以工程塑料為代表的非纖維領(lǐng)域。