傳媒行業(yè)：阿里創(chuàng)投擬清倉(cāng)所持有的芒果超媒股份 抖音APP測(cè)試“短劇”入口
一周市場(chǎng)回顧：上周傳媒（申萬(wàn)）指數(shù)整體下跌0.51%，同期滬深300 指數(shù)下跌0.13%，板塊跑輸滬深300 指數(shù)0.37%，位列所有板塊第16 位。截至上周五，傳媒（申萬(wàn)）指數(shù)市盈率為25.88，低于歷史均值（2014 年至今）46.00；當(dāng)前傳媒（申萬(wàn)）板塊相比滬深300 估值溢價(jià)率為97.94%，低于歷史估值溢價(jià)率均值（272%）。
互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)：從定量角度看微信外鏈及小程序開(kāi)放對(duì)騰訊、阿里、字節(jié)跳動(dòng)的影響
9 月9 日工信部有關(guān)業(yè)務(wù)部門(mén)召開(kāi)會(huì)議，提出有關(guān)即時(shí)通信軟件的合規(guī)標(biāo)準(zhǔn)，要求限期內(nèi)各平臺(tái)必須按標(biāo)準(zhǔn)解除屏蔽?？紤]互通互聯(lián)趨勢(shì)下當(dāng)前及未來(lái)潛在可能性，我們基于分享鏈接與開(kāi)通小程序兩大場(chǎng)景，定量測(cè)算了外鏈以及小程序開(kāi)放對(duì)微信、阿里、字節(jié)的用戶(hù)端和商業(yè)化的影響。
物業(yè)管理行業(yè)：物管服務(wù)消費(fèi)者問(wèn)卷調(diào)查報(bào)告
我們通過(guò)問(wèn)卷調(diào)查獲得獨(dú)家數(shù)據(jù)，從服務(wù)滿(mǎn)意度、品牌忠誠(chéng)度、品牌美譽(yù)度、提價(jià)接納度、增值服務(wù)社區(qū)接納度、線上服務(wù)普及度、服務(wù)交互度七大指標(biāo)揭示行業(yè)特質(zhì)，把握消費(fèi)者需求，助力品牌發(fā)展。
交通運(yùn)輸：8月疫情沖擊 需求再次踏上復(fù)蘇之路
8 月航空業(yè)受本土疫情擴(kuò)散沖擊嚴(yán)重，傳統(tǒng)暑運(yùn)旺季航司經(jīng)營(yíng)再次陷入低谷。
建材行業(yè)：能耗雙控范圍擴(kuò)大 水泥價(jià)格漲幅創(chuàng)近年新高
本周全國(guó)多個(gè)省份加強(qiáng)能耗雙控要求，在限電限產(chǎn)的強(qiáng)約束下，水泥供給大幅收縮，庫(kù)容與開(kāi)工率均顯著下滑，水泥價(jià)格的單周漲幅創(chuàng)近年新高。
空調(diào)：8月空調(diào)內(nèi)外銷(xiāo)分別同比下降1%／+12%
2021 年8 月氣溫條件一般、降雨較多，雖然空調(diào)內(nèi)銷(xiāo)處于新冷年開(kāi)盤(pán)的重要節(jié)點(diǎn)，但零售需求表現(xiàn)并不出色，內(nèi)銷(xiāo)量出貨預(yù)期偏弱，同比小幅回落。
物流行業(yè)：競(jìng)爭(zhēng)回歸服務(wù)體驗(yàn) 政策有望再升級(jí)
政策驅(qū)動(dòng)電商快遞價(jià)格戰(zhàn)拐點(diǎn)較為確定，快遞龍頭放棄以利潤(rùn)換取短期市場(chǎng)份額增長(zhǎng)的做法，爭(zhēng)取有效快遞增量，4 月以來(lái)單票收入降幅逐月收窄，料下半年中通凈利潤(rùn)同增12%~15%，圓通或增20%以上，通達(dá)系龍頭基本面修復(fù)確定性強(qiáng)。
零售行業(yè)：促消費(fèi)政策進(jìn)一步提振“金九銀十”消費(fèi)環(huán)境 中秋整體零售消費(fèi)平穩(wěn)恢復(fù)
據(jù)文旅部測(cè)算，中秋小長(zhǎng)假期間（9 月19 日-21 日）國(guó)內(nèi)旅游接待總?cè)藬?shù)全國(guó)國(guó)內(nèi)旅游出游8815.93 萬(wàn)人次，按可比口徑恢復(fù)至2019 年中秋假期的87.2%。實(shí)現(xiàn)國(guó)內(nèi)旅游收入371.49 億元，按可比口徑恢復(fù)至2019年中秋假期的78.6%。
保健行業(yè)：2021“三高”營(yíng)養(yǎng)干預(yù)產(chǎn)品行業(yè)發(fā)展白皮書(shū)
三高營(yíng)養(yǎng)干預(yù)產(chǎn)品消費(fèi)者多為已婚已育，事業(yè)相對(duì)穩(wěn)定的中年群體，具備高頻、多量的產(chǎn)品消費(fèi)習(xí)慣，傾向于藥店與電商平臺(tái)購(gòu)買(mǎi)產(chǎn)品新冠疫情以及居家隔離措施使得品牌的多渠道銷(xiāo)售能力變得尤為重要，未來(lái)，跨境電商將成為消費(fèi)者重要的購(gòu)買(mǎi)渠道，市場(chǎng)從營(yíng)銷(xiāo)驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)向產(chǎn)品驅(qū)動(dòng)，三高營(yíng)養(yǎng)干預(yù)產(chǎn)品的形態(tài)、成分、配方、品質(zhì)等也將進(jìn)一步提升；隨著人們健康訴求的提升，更多跨界合作也有了空間，企業(yè)積極探索前沿應(yīng)用，打破消費(fèi)人群天花板；政策規(guī)范有利于行業(yè)長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展
摩托車(chē)行業(yè)：供給發(fā)力撬動(dòng)需求 高速成長(zhǎng)性賽道
據(jù)中汽協(xié)數(shù)據(jù)，2021 年8 月國(guó)內(nèi)250cc 以上中大排量摩托車(chē)銷(xiāo)量3.06 萬(wàn)輛，同比+51.7%，環(huán)比-4.4%；1-8 月累計(jì)實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售21.03 萬(wàn)輛，累計(jì)同比+69.5%。
計(jì)算機(jī)行業(yè)：工業(yè)軟件與半導(dǎo)體雙輪驅(qū)動(dòng) 筑造萬(wàn)億數(shù)字產(chǎn)業(yè)根基
集成電路產(chǎn)業(yè)的最上游，萬(wàn)億數(shù)字經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)EDA 是集成電路領(lǐng)域的CAD 加CAE，用于完成超大規(guī)模集成電路的設(shè)計(jì)、綜合、驗(yàn)證、物理設(shè)計(jì)等流程，是典型的技術(shù)與算法密集型產(chǎn)業(yè)。
動(dòng)力電池：八月中國(guó)動(dòng)力電池裝機(jī)量環(huán)比續(xù)增 LG化學(xué)份額喪失
八月中國(guó)動(dòng)力電池裝機(jī)量環(huán)比續(xù)增，金九銀十旺季值得期待根據(jù)根據(jù)中國(guó)汽車(chē)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟數(shù)據(jù)，2021 年8 月中國(guó)動(dòng)力電池裝機(jī)量12.56GWh（+145%），環(huán)比增長(zhǎng)11.2%；2021 年1-8 月累計(jì)裝機(jī)量76.34GWh（+176%），相較2019 年同期累計(jì)裝機(jī)量38.17GWh 增長(zhǎng)100%，兩年平均復(fù)合增速41.4%。
植物蛋白飲品：乘風(fēng)健康消費(fèi) 空間廣闊、賽道革新
健康飲食、素食主義、環(huán)保消費(fèi)成為植物蛋白飲品發(fā)展長(zhǎng)期驅(qū)動(dòng)力。植物蛋白飲品指通過(guò)浸泡、研磨、高壓均質(zhì)、壓榨等方式將植物加工成類(lèi)似于動(dòng)物奶的顏色和口感的飲品；具有不含膽固醇、脂肪含量低、不含乳糖、熱量相對(duì)較低的特點(diǎn)，含有動(dòng)物奶中缺少的微量元素。
保險(xiǎn)行業(yè)：極端狀況倒逼行業(yè)反思 發(fā)展或步入新階段
疫情影響深遠(yuǎn)，行業(yè)進(jìn)入新的發(fā)展時(shí)期。繼去年受COVID-19 疫情影響，壽險(xiǎn)銷(xiāo)售的主要渠道之一代理人渠道受阻，行業(yè)增長(zhǎng)跌入低谷。進(jìn)入后疫情時(shí)代，今年上半年行業(yè)依舊處于低點(diǎn)。
房地產(chǎn)行業(yè)：行業(yè)規(guī)則要重塑 金融改革需持續(xù)
土地市場(chǎng)趨冷將帶動(dòng)需求放緩確立，若政策沒(méi)有足夠的對(duì)沖措施，以今年的供地量來(lái)看，樓市將在2022 年演變?yōu)楣┬鑳扇?，但金融改革政策需持續(xù)以達(dá)到規(guī)則重塑。
生豬養(yǎng)殖行業(yè)：上市豬企8月生豬銷(xiāo)售均價(jià)回落 仔豬銷(xiāo)售節(jié)奏繼續(xù)放緩
2021 年1-8 月，10 家上市豬企共銷(xiāo)售生豬5602.68 萬(wàn)頭，同比增長(zhǎng)92.32%。其中牧原股份、正邦科技、大北農(nóng)、唐人神、傲農(nóng)生物這5 家公司前8 月的生豬銷(xiāo)量已超去年全年。
