2025年中國高密度聚乙烯（HDPE）供需及價(jià)格現(xiàn)狀分析：國際依存度下降，價(jià)格漸趨寬松[圖]

內(nèi)容概況：國內(nèi)HDPE產(chǎn)量保持穩(wěn)步增長態(tài)勢，滿足了國內(nèi)市場持續(xù)擴(kuò)張的需求。需求端的強(qiáng)勁動力主要來源于建筑、包裝、管道以及新興的汽車輕量化和新能源部件制造等多個(gè)下游行業(yè)。數(shù)據(jù)顯示，2024年我國純HDPE產(chǎn)能達(dá)到1224萬噸，全密度聚乙烯產(chǎn)能增至1435萬噸。同年產(chǎn)量為1258.08萬噸，需求量達(dá)到了1785.61萬噸。

關(guān)鍵詞：高密度聚乙烯（HDPE）

一、高密度聚乙烯（HDPE）產(chǎn)業(yè)發(fā)展概述

聚乙烯主要有三大類，主要通過聚合工藝和分子結(jié)構(gòu)區(qū)分，有高密度聚乙烯（HDPE）、低密度聚乙烯（LDPE）和線性低密度聚乙烯（LLDPE）。其中HDPE為低壓聚合產(chǎn)物，分子鏈支鏈少、排列規(guī)整，呈現(xiàn)高結(jié)晶度、高密度（0.940–0.976 g/cm3）、高剛性及優(yōu)良的耐化學(xué)腐蝕性；LDPE為高壓聚合產(chǎn)物，分子支鏈多、結(jié)構(gòu)松散，密度低（0.910–0.940 g/cm3），柔軟透明但機(jī)械強(qiáng)度較差；LLDPE為乙烯與α-烯烴共聚產(chǎn)物，線性主鏈帶短支鏈，密度居中（0.915–0.935 g/cm3），以優(yōu)異韌性、抗撕裂和耐環(huán)境應(yīng)力開裂性見長。HDPE憑借其突出的化學(xué)穩(wěn)定性和機(jī)械強(qiáng)度，廣泛應(yīng)用于管道系統(tǒng)、包裝容器、建材及電子、汽車等工業(yè)領(lǐng)域。

二、高密度聚乙烯（HDPE）行業(yè)政策背景

我國HDPE行業(yè)正面臨以淘汰低效老舊產(chǎn)能和推動產(chǎn)業(yè)高端化、綠色化轉(zhuǎn)型為核心的政策背景，主管部門通過摸底評估運(yùn)行超20年的裝置力促產(chǎn)能優(yōu)化升級，同時(shí)金融支持政策著力構(gòu)建促進(jìn)制造業(yè)高端化、智能化、綠色化發(fā)展的金融服務(wù)體系以充分滿足企業(yè)信貸與融資需求，而國際貿(mào)易協(xié)定如CEPA的實(shí)施則為聚乙烯制品出口帶來了新的戰(zhàn)略機(jī)遇；這些政策共同導(dǎo)向于優(yōu)化行業(yè)結(jié)構(gòu)、提升技術(shù)競爭力并強(qiáng)化環(huán)保要求，預(yù)計(jì)將加速中小產(chǎn)能出清與市場集中度提升，推動頭部企業(yè)擴(kuò)大市場份額，并引導(dǎo)整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈向高附加值、低碳排方向可持續(xù)發(fā)展。

三、高密度聚乙烯（HDPE）行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

HDPE產(chǎn)業(yè)鏈上游主要涉及從石油或天然氣中提取乙烯環(huán)節(jié)，中游主要是將乙烯聚合制成高密度聚乙烯樹脂，其供應(yīng)和價(jià)格受國際原油市場影響顯著，下游聚焦將HDPE樹脂通過加熱熔融、擠壓成型等工藝加工制成如管道、包裝材料等各類制品的制造過程，終端涵蓋了市政工程、建筑工程、農(nóng)業(yè)灌溉、工業(yè)應(yīng)用及消費(fèi)品包裝等多個(gè)廣泛應(yīng)用領(lǐng)域，其需求受基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、環(huán)保政策及消費(fèi)市場拉動。

四、高密度聚乙烯（HDPE）產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

近年來，我國HDPE產(chǎn)業(yè)持續(xù)快速發(fā)展，產(chǎn)能規(guī)模不斷擴(kuò)大，供應(yīng)能力顯著增強(qiáng)。從產(chǎn)能結(jié)構(gòu)來看，不僅專產(chǎn)HDPE的裝置產(chǎn)能穩(wěn)步增長，能夠靈活轉(zhuǎn)產(chǎn)HDPE的全密度聚乙烯裝置產(chǎn)能也貢獻(xiàn)了重要增量，二者共同推動了總HDPE生產(chǎn)能力的提升。與此同時(shí)，國內(nèi)HDPE產(chǎn)量也保持了同步增長態(tài)勢，較好地滿足了國內(nèi)市場持續(xù)擴(kuò)張的需求。需求端的強(qiáng)勁動力主要來源于建筑、包裝、管道以及新興的汽車輕量化和新能源部件制造等多個(gè)下游行業(yè)。數(shù)據(jù)顯示，2024年我國純HDPE產(chǎn)能達(dá)到1224萬噸，全密度聚乙烯產(chǎn)能增至1435萬噸。同年產(chǎn)量為1258.08萬噸，進(jìn)口量為568.4萬噸，需求量達(dá)到了1785.61萬噸。

相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《中國高密度聚乙烯（HDPE）行業(yè)市場競爭格局及產(chǎn)業(yè)趨勢研判報(bào)告》

我國HDPE進(jìn)出口貿(mào)易來看，進(jìn)口方面，中國長期以來是HDPE的凈進(jìn)口國，進(jìn)口量規(guī)模龐大，這主要是為了彌補(bǔ)國內(nèi)高端產(chǎn)品的供應(yīng)缺口，例如高性能的燃?xì)夤懿膶Ｓ昧稀⑵囉拖淞系?。這些高端產(chǎn)品對技術(shù)工藝要求較高，部分國內(nèi)產(chǎn)能尚無法完全穩(wěn)定量產(chǎn)或滿足苛刻的應(yīng)用需求。進(jìn)口來源地也呈現(xiàn)多元化但相對集中的特點(diǎn)，中東、北美和東北亞（如韓國）是主要的進(jìn)口來源區(qū)域。值得注意的是，進(jìn)口貿(mào)易的波動性受到國際油價(jià)、海外裝置運(yùn)行狀況、地緣政治以及全球貿(mào)易政策等多重因素的影響。相比之下，出口量總體規(guī)模較小，占國內(nèi)產(chǎn)量的比例很低，這反映出我國HDPE產(chǎn)品在國際市場上的競爭力仍有提升空間，出口產(chǎn)品多以通用料或中低端產(chǎn)品為主，目的地主要集中在東南亞、中東等“一帶一路”沿線國家和地區(qū)。隨著國內(nèi)產(chǎn)能的進(jìn)一步擴(kuò)張和技術(shù)升級，未來進(jìn)出口結(jié)構(gòu)有望逐步優(yōu)化。2024年，我國HDPE進(jìn)口量為568.4萬噸，出口量則為40.87萬噸。

近年來我國HDPE出廠價(jià)格呈現(xiàn)先揚(yáng)后抑的總體下行趨勢，具體表現(xiàn)為早期受供需緊平衡及成本支撐價(jià)格相對堅(jiān)挺，隨后隨著國內(nèi)產(chǎn)能的持續(xù)快速擴(kuò)張供應(yīng)格局趨于寬松，疊加宏觀經(jīng)濟(jì)周期及國際原油價(jià)格波動等多重因素影響，市場價(jià)格進(jìn)入下行通道，期間雖因季節(jié)性需求變化、裝置檢修安排及短期補(bǔ)庫行為等出現(xiàn)階段性小幅反彈，但整體價(jià)格中樞仍呈現(xiàn)逐季度震蕩走低的態(tài)勢，反映出行業(yè)供需關(guān)系正從偏緊向平衡甚至寬松轉(zhuǎn)變，預(yù)計(jì)未來短期內(nèi)這種承壓運(yùn)行為主、伴隨季度性波動的特征仍將延續(xù)。

五、高密度聚乙烯（HDPE）產(chǎn)業(yè)企業(yè)競爭

近年來我國HDPE行業(yè)競爭格局呈現(xiàn)出國有企業(yè)主導(dǎo)基礎(chǔ)產(chǎn)能與高端研發(fā)、民營企業(yè)憑借大規(guī)模一體化項(xiàng)目與成本優(yōu)勢快速擴(kuò)張、外資企業(yè)聚焦高端特種應(yīng)用市場的鼎立態(tài)勢，其中國有企業(yè)以中石化、中石油為代表，擁有最為龐大的產(chǎn)能基礎(chǔ)和深厚的技術(shù)積累，尤其在管材等高端專用料領(lǐng)域優(yōu)勢明顯，民營企業(yè)以浙江石化、恒力石化、寧夏寶豐等為代表，通過大型煉化一體化項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)規(guī)模效應(yīng)，其中寶豐能源還憑借煤制烯烴路線形成顯著成本競爭力，外資企業(yè)則以中海殼牌、埃克森美孚等為代表，憑借先進(jìn)技術(shù)專攻電纜料、高性能薄膜料等高附加值特種產(chǎn)品市場，三大陣營共同推動了行業(yè)供應(yīng)主體的多元化與競爭程度的加劇。

六、高密度聚乙烯（HDPE）產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢

我國HDPE行業(yè)正朝著高附加值新興應(yīng)用領(lǐng)域加速拓展，特別是在新能源和醫(yī)療等高技術(shù)產(chǎn)業(yè)中扮演越來越重要的角色。得益于其優(yōu)異的耐化學(xué)性、耐候性和可改性特點(diǎn)，HDPE材料在新能源汽車的電池冷卻系統(tǒng)管道、光伏組件的封裝邊框以及醫(yī)用耗材如血液儲存袋等領(lǐng)域的需求快速增長。為滿足這些高端應(yīng)用場景的苛刻要求，行業(yè)持續(xù)推動技術(shù)創(chuàng)新，如通過納米復(fù)合技術(shù)提升材料強(qiáng)度，采用發(fā)泡工藝實(shí)現(xiàn)輕量化，以及開發(fā)交聯(lián)改性和抗菌改性等特種功能材料，從而替代部分傳統(tǒng)金屬或工程塑料，開辟新的增長賽道。

同時(shí)，行業(yè)正經(jīng)歷一場深刻的綠色環(huán)保與循環(huán)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，致力于實(shí)現(xiàn)全生命周期的可持續(xù)發(fā)展。在“雙碳”目標(biāo)及相關(guān)環(huán)保政策的驅(qū)動下，開發(fā)生物基HDPE原料、提升再生料的使用比例、以及投資化學(xué)回收技術(shù)已成為企業(yè)戰(zhàn)略布局的重點(diǎn)。通過構(gòu)建從樹脂生產(chǎn)到廢棄包裝回收再利用的產(chǎn)業(yè)鏈閉環(huán)，行業(yè)旨在顯著降低碳排放與環(huán)境影響。這不僅是為了應(yīng)對歐盟碳邊境調(diào)節(jié)機(jī)制等國際貿(mào)易壁壘，也是為了滿足國內(nèi)市場對環(huán)保材料日益增長的需求，推動HDPE從傳統(tǒng)材料向綠色戰(zhàn)略資源轉(zhuǎn)型。

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（thewallstreetmoneymachine.com）發(fā)布的《中國高密度聚乙烯（HDPE）行業(yè)市場競爭格局及產(chǎn)業(yè)趨勢研判報(bào)告》。智研咨詢是中國領(lǐng)先產(chǎn)業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)，提供深度產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告、商業(yè)計(jì)劃書、可行性研究報(bào)告及定制服務(wù)等一站式產(chǎn)業(yè)咨詢服務(wù)。您可以關(guān)注【智研咨詢】公眾號，每天及時(shí)掌握更多行業(yè)動態(tài)。