摘要：我國機房空調隨著現(xiàn)代科技產業(yè)的不斷發(fā)展，服務場景不再僅限于計算機行業(yè)，而是拓展到了廣義的電子設備領域，市場規(guī)模由2018年的50.26億元增長至2022年的77.5億元。除通用性細分品類外，隨著我國民用、軍工產業(yè)的迭代升級與工業(yè)生產、民生服務行業(yè)細分的不斷深化，專門性、特殊性、極限性應用場景的不斷增多，特種空調的市場需求也在不斷增長，已逐漸成為通用細分門類之外的重要空氣調節(jié)設備。

一、定義及分類

專用性空氣調節(jié)設備，是為滿足某些工業(yè)工藝和特殊環(huán)境的需求，將被控環(huán)境的物理參數(shù)（如溫度、濕度、風壓、風速）、化學參數(shù)（如腐蝕性氣體的濃度）、生物參數(shù)（如空氣含塵量、微生物量）等嚴格控制在特定范圍內而設計制造的設備，或者為使用場景的特殊要求專門設計制造的設備，廣泛應用于各類產業(yè)化場景之中。依據(jù)應用場景、產品形態(tài)及核心功能的不同，專用性空氣調節(jié)設備通?？煞譃闄C房專用空調、恒溫恒濕空調、潔凈空調、屋頂式空調、飛機地面空調、環(huán)境治理空氣調節(jié)設備以及其他特種空氣調節(jié)設備等。

二、行業(yè)政策

1、主管部門和監(jiān)管體制

專用性空氣調節(jié)設備行業(yè)主管部門包括國家發(fā)展和改革委員會、工業(yè)和信息化部、國家質量監(jiān)督檢驗檢疫總局等；行業(yè)自律組織主要有中國制冷空調工業(yè)協(xié)會、中國制冷學會等。

國家發(fā)展和改革委員會主要負責統(tǒng)籌空調制冷行業(yè)的整體發(fā)展規(guī)劃和宏觀調控。國家質量監(jiān)督檢驗檢疫總局負責制冷設備產品生產統(tǒng)一管理工作；各省、自治區(qū)、直轄市質量技術監(jiān)督局負責本行政區(qū)域內制冷設備產品生產的監(jiān)督和管理工作。工業(yè)和信息化部負責制定并組織實施工業(yè)、通信業(yè)的行業(yè)規(guī)劃、計劃和產業(yè)政策；負責提出工業(yè)、通信業(yè)和信息化固定資產投資規(guī)模和方向（含利用外資和境外投資）、中央財政性建設資金安排的意見，按國務院規(guī)定權限審批、核準國家規(guī)劃內和年度計劃規(guī)模內固定資產投資項目。

中國制冷空調工業(yè)協(xié)會主要負責研究和解讀與本行業(yè)有關的各項國家政策法規(guī)、行業(yè)統(tǒng)計、行業(yè)信息交流、國際交流與合作等。中國制冷學會主要開展國內、國際學術交流和科技咨詢活動，促進制冷科技人才的成長和進步，積極制定、修訂各種制冷技術、產品標準，舉辦和組織參加國際性展覽。

2、行業(yè)相關政策

自20世紀50年代起，我國通風與空氣調節(jié)技術快速發(fā)展，工業(yè)生產中逐步推廣了清除空氣中有害物質的通風設備。此后，隨著我國工業(yè)工藝和科學技術的發(fā)展，作為工業(yè)生產或工藝過程的輔助配套設備，專用性空氣調節(jié)設備在技術性能上實現(xiàn)了突破，在各領域得到了廣泛應用，其服務領域不斷擴大。工業(yè)化發(fā)展和城鎮(zhèn)化建設對專用性空氣調節(jié)設備的數(shù)量、品種和性能的需求不斷更新、迭代，持續(xù)催生新的行業(yè)需求點和增長點。近年來，我國相關部門陸續(xù)發(fā)布《輕工業(yè)高質量發(fā)展的指導意見》《空氣質量持續(xù)改善行動計劃》等政策，提出節(jié)能減排、改善空氣質量等目標，帶動我國專用性空氣調節(jié)設備發(fā)展。目前我國“新基建”相關產業(yè)建設正迅速鋪開，國家針對5G、新能源等新興產業(yè)出臺一系列扶持政策，其長期的產業(yè)動能釋放也必然促進專用性空氣調節(jié)設備行業(yè)的技術進步與生產力攀升，使得相關行業(yè)發(fā)展空間不斷擴大。

三、行業(yè)壁壘

1、技術壁壘

專用性空氣調節(jié)設備產品具有需求多樣、使用條件差異大、安全可靠性高、技術性能指標高等特點，用于適配國民經濟各領域廣泛而嚴格的產品需求。專用性空氣調節(jié)設備的研發(fā)要求長時間技術積累、多學科技術知識、多領域的深入應用研究經驗等作為基礎，并需有充足的試驗裝置進行充分的開發(fā)驗證和長時間的實際使用檢驗。因此，專用性空氣調節(jié)設備研造企業(yè)需要較高技術能力要求，對新進入者有著較高技術門檻。

2、人才壁壘

專用性空氣調節(jié)設備制造的技術要求高、研制難度大、產品工藝復雜、制程鏈條長等特點要求企業(yè)需要有多領域的人才儲備，例如專業(yè)的制冷系統(tǒng)研發(fā)人員、自動化控制研發(fā)人員、高效換熱器研發(fā)人員、整機系統(tǒng)設計人員等。同時，將其聚集、磨合、形成團隊力量并研發(fā)出新的產品也需要多年的實踐經驗，并且一些關鍵性的工藝崗位也需要經驗豐富的技術員工才能夠勝任。因此，對于專用性空氣調節(jié)設備行業(yè)的新進入者有較高的人才壁壘。

3、品牌壁壘

專用性空氣調節(jié)設備面對的客戶以大中型企業(yè)為主，客戶要求差異化較強。因此，該行業(yè)市場營銷渠道的建設和拓展較為特殊，往往由設計院和工程公司的推薦、客戶間的口碑相傳以及客戶實地考察等方式來獲取客戶資源。而客戶在選擇專用性空氣調節(jié)設備時，品牌和聲譽是影響客戶選擇的重要因素。行業(yè)新進入者很難在短期內建立品牌效應，面臨周期長、費用高、難度大等問題，從而構成較高的品牌壁壘。

四、產業(yè)鏈

1、行業(yè)產業(yè)鏈分析

專用性空氣調節(jié)設備產業(yè)鏈上游為鋼板、鋁材、銅材等原材料和壓縮機、電機、風機、控制器等零部件。上游行業(yè)與專用性空氣調節(jié)設備行業(yè)的關聯(lián)性及影響主要體現(xiàn)在原材料及零部件的價格上。價格上漲將直接導致專用性空氣調節(jié)設備制造商采購成本的上升，進而對企業(yè)的利潤產生一定的影響。同時，由于專用性空氣調節(jié)設備對原材料和配件的質量、壽命、特性要求非常高，因此主要原材料和零部件的質量與性能會影響到行業(yè)產品的品質及可靠性。

產業(yè)鏈下游應用領域較多，主要集中在信息通信、電力、化工、交通、軍工與航天、VOCs治理、公共建筑、科研實驗室等領域。中國經濟的中高速增長、工業(yè)化和城鎮(zhèn)化的發(fā)展將帶動相關行業(yè)對各類專用性空氣調節(jié)設備需求的快速增長，將為專用性空氣調節(jié)設備行業(yè)提供巨大的市場空間。同時，下游產業(yè)升級提高對專用性空氣調節(jié)設備的質量以及性能的要求，促進產品技術升級，提升本行業(yè)企業(yè)的技術含量。

專用性空氣調節(jié)設備行業(yè)產業(yè)鏈

鋼材

寶山鋼鐵股份有限公司

首鋼集團有限公司

鞍鋼集團有限公司

本溪鋼鐵（集團）有限責任公司

鋁合金

中國鋁業(yè)集團有限公司

云南鋁業(yè)股份有限公司

廣東富銘鋁業(yè)有限公司

廣東興發(fā)鋁業(yè)有限公司

銅材

江西銅業(yè)集團有限公司

云南銅業(yè)股份有限公司

紫金礦業(yè)集團股份有限公司

洛陽欒川鉬業(yè)集團股份有限公司

上海五星銅業(yè)股份有限公司

壓縮機

開山集團股份有限公司

上海漢鐘精機股份有限公司

廈門東亞機械工業(yè)股份有限公司

上海漢鐘精機股份有限公司

廈門東亞機械工業(yè)股份有限公司

上游

珠海格力電器股份有限公司

深圳市英維克科技股份有限公司

南京佳力圖機房環(huán)境技術股份有限公司

南京天加環(huán)境科技有限公司

中游

信息通信

電力

化工

交通

軍工與航天

VOCs治理

下游

2、行業(yè)領先企業(yè)分析

（1）深圳市英維克科技股份有限公司

深圳市英維克科技股份有限公司成立于2005年，是一家精密溫控節(jié)能設備提供商，致力于為云計算數(shù)據(jù)中心、通信網絡物聯(lián)的基礎架構及各種專業(yè)環(huán)境控制領域提供解決方案。產品廣泛地應用于數(shù)據(jù)中心、算力設備、電化學儲能系統(tǒng)、通信網絡、電力電網、電動汽車充電樁、工業(yè)自動化等領域的設備散熱，并為地鐵、電動客車、重卡、冷藏車等車輛領域提供相關車用的空調、冷機等產品及服務。2023年英維克專業(yè)空氣調節(jié)產品收入為35.29億元，同比增長20.72%；毛利率為32.35%。

（2）南京佳力圖機房環(huán)境技術股份有限公司

南京佳力圖機房環(huán)境技術股份有限公司成立于2003年，是一家為數(shù)據(jù)中心機房等精密環(huán)境控制領域提供控溫、節(jié)能設備以及相關技術服務的高新技術企業(yè)。公司產品應用于數(shù)據(jù)中心機房、醫(yī)療潔凈場所以及其他恒溫恒濕等精密環(huán)境。2023年度，佳力圖充分利用有效資源，推動產品結構調整，積極拓展新產品、新業(yè)務、新市場，提升運營效率，實現(xiàn)訂單量較往年小幅增長。截至2023年底，佳力圖精密空氣調節(jié)產品收入為3.18億元，同比下降12.12%；毛利率為29.49%。

五、行業(yè)現(xiàn)狀

2018年以來，得益于政府在加大基建投資力度的同時不斷優(yōu)化產業(yè)結構，信息服務業(yè)、新興制造業(yè)與產業(yè)研發(fā)工作帶來的工程項目規(guī)模依然保持了快速增長，帶動了對專用性空氣調節(jié)設備采購量的持續(xù)提升。專用性空氣調節(jié)設備包含較多細分門類，其中應用最廣泛、最為常見的細分品類包括機房空調、恒溫恒濕空調、屋頂式空調等。其中，我國機房空調隨著現(xiàn)代科技產業(yè)的不斷發(fā)展，服務場景不再僅限于計算機行業(yè)，而是拓展到了廣義的電子設備領域，市場規(guī)模由2018年的50.26億元增長至2022年的77.5億元。同時，作為控制精度較高的專業(yè)空氣凈化設備，恒溫恒濕空調多用于精密產業(yè)生產車間或醫(yī)藥制品制藥車間、貯藏室、實驗室，以及煙草、食品相關生產貯存環(huán)境，和博物館、圖書館等公共建筑。隨著電子工業(yè)、食品制造業(yè)的發(fā)展進程升溫，多產業(yè)研發(fā)、實驗環(huán)境需求加大，我國恒溫恒濕空調機組市場規(guī)模由2018年的19.13億元增長至2022年的29.50億元。除通用性細分品類外，隨著我國民用、軍工產業(yè)的迭代升級與工業(yè)生產、民生服務行業(yè)細分的不斷深化，專門性、特殊性、極限性應用場景的不斷增多，特種空調的市場需求也在不斷增長，已逐漸成為通用細分門類之外的重要空氣調節(jié)設備。

六、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）國家宏觀政策的大力支持

作為工業(yè)、工藝流程、特殊專用場所及公共建筑等領域必不可少的設施設備，專用性空氣調節(jié)設備的發(fā)展在國家出臺的多項政策中受到支持。且隨著專用性空氣調節(jié)設備行業(yè)下游需求的持續(xù)增長，我國針對專用性空氣調節(jié)設備的制造、使用等方面作出標準化規(guī)定，并發(fā)揮宏觀調控作用給予專用性空氣調節(jié)設備生產商財政補貼和稅收優(yōu)惠，進一步推動專用性空氣調節(jié)設備行業(yè)發(fā)展。

（2）國內市場需求旺盛

目前，國家鼓勵的“新基建”產業(yè)涵蓋5G基建、特高壓、城際高速鐵路和城市軌道交通、大數(shù)據(jù)中心、人工智能、工業(yè)互聯(lián)網等多個板塊，均屬于專用性空氣調節(jié)設備的重要應用領域，長期市場空間不可限量。除電信和金融等已經廣泛應用專用性空氣調節(jié)設備的行業(yè)外，其他諸如IT行業(yè)、制造和軌道交通行業(yè)的投資速度也保持了較快水平，對專用性空氣調節(jié)設備的需求也在持續(xù)、快速釋放，有利于行業(yè)規(guī)模持續(xù)擴大。

（3）節(jié)能環(huán)保要求提升

環(huán)境污染是我國正面臨的嚴峻問題，長期困擾我國社會經濟發(fā)展與人民生活。根據(jù)我國新時期經濟發(fā)展戰(zhàn)略，堅持可持續(xù)發(fā)展觀，加強節(jié)能環(huán)保技術、工藝、裝備的推廣應用，發(fā)展循環(huán)經濟，走生態(tài)文明的發(fā)展道路已成為社會共識。專用性空氣調節(jié)設備不僅是工業(yè)、工藝流程、特殊專用場所及公共建筑等領域的用能設備，也是在可再生能源利用、能源回收及綜合利用領域大有可為的關鍵設備，是實現(xiàn)節(jié)能環(huán)保的重要支撐和保障。社會全產業(yè)的節(jié)能環(huán)保要求升級，必然帶來專用性空氣調節(jié)設備產業(yè)的需求上升與技術進步，是專用性空氣調節(jié)設備市場的核心助推力之一。

2、不利因素

（1）來自外資品牌的競爭

專用性空氣調節(jié)設備的市場競爭形態(tài)之一為國產新興品牌與國際知名品牌之間的競爭。目前在多個細分市場領域，國內自主品牌通過多年的業(yè)務、經驗與品牌積累，已形成一定的規(guī)模和品牌效應，具備較強的競爭實力。但仍有部分下游行業(yè)或細分產品領域被外資品牌占據(jù)大部分市場份額，其在技術水平、產品能力方面存在歷史累積優(yōu)勢，國產專用性空氣調節(jié)設備品牌仍面臨較為激烈的競爭態(tài)勢。

（2）行業(yè)標準不完善

部分專用性空氣調節(jié)設備的行業(yè)標準不健全，例如VOCs治理領域，雖然中國環(huán)保協(xié)會及地方政府對VOCs排放標準都出臺了相應的VOCs治理標準，但國家層面的統(tǒng)一產業(yè)標準仍有待完善。專用性空氣調節(jié)設備品類繁多，應用領域也比較廣泛，缺乏權威的統(tǒng)一管理標準，設計缺乏統(tǒng)一分級，進而導致市場標準化程度不足。

（3）企業(yè)盈利空間較小

專用性空氣調節(jié)設備具有應用領域專門化、行業(yè)及相關技術細分度高等特點，使得其市場空間受到一定限制，市場規(guī)模相比家用空氣調節(jié)設備較小。同時，專用性空氣調節(jié)設備制造商大多數(shù)采用定制化生產與服務策略，產品線較長、跨行業(yè)較多，帶來難以通過單純擴大生產規(guī)模降低單位產品成本，及產銷費用率相對較高的劣勢，企業(yè)規(guī)模效應和銷售利潤率受限。

七、競爭格局

專用性空氣調節(jié)設備應用領域廣、技術復雜度高、特異化需求明顯，對技術積累要求較高，各細分領域的定制化程度亦有所差異。我國從事專用性空氣調節(jié)設備研發(fā)、設計、生產、銷售的企業(yè)可分為三類：第一類為以研發(fā)生產專用性空氣調節(jié)設備為主的企業(yè)，產品主要應用于信息通信、電力、化工、交通、核電、軍工等領域，如英維克、佳力圖、天加環(huán)境、申菱環(huán)境，此類企業(yè)較擅長相關技術的整合及深度應用。第二類為從家用空調行業(yè)進入專用性空氣調節(jié)設備行業(yè)的企業(yè)。相對而言，家用空調生產商、大型冷水機組生產企業(yè)、信息通信及電器設備商由于產能規(guī)模較大、成本控制力與議價能力強，故在規(guī)?；?、標準化程度高，產品通用性強的領域競爭優(yōu)勢較為明顯，具備較大的品牌影響力和批量生產的經驗和能力。第三類為小規(guī)模企業(yè)，其技術實力、生產條件參差不齊，在某些低端產品的競爭上有一定價格優(yōu)勢。

八、發(fā)展趨勢

隨著“中國制造2025”制造強國戰(zhàn)略的不斷推進，中國工業(yè)化生產制造過程對設備運行環(huán)境的要求逐步提高，特別是“高技術含量、精密、尖端、特殊”領域對工業(yè)生產環(huán)境提出了更為專業(yè)化的需求，亦決定了專用性空氣調節(jié)設備行業(yè)的發(fā)展方向。未來，伴隨新經濟、新產業(yè)、新需求等的不斷出現(xiàn)，專用性空氣調節(jié)設備使用場景的外延不斷擴充，將面對更多的新對象、新參數(shù)進行空氣環(huán)境控制處理，市場規(guī)模也將進一步擴大。同時，專用性空氣調節(jié)設備企業(yè)還將更加注重產品的多功能設計，通過定制化服務滿足下游客戶的個性化需求。此外，人工智能、物聯(lián)網、云計算等新興產業(yè)深入融合，將持續(xù)推動我國專用性空氣調節(jié)設備實現(xiàn)智能化、數(shù)字化轉型升級。