摘要：攝像頭是車載輔助系統(tǒng)的主要部分，隨著汽車智能化、網(wǎng)聯(lián)化加速演進，汽車攝像頭開始大范圍運用于智能駕駛、智能座艙等行業(yè)。同時，汽車攝像頭制造商以國家戰(zhàn)略及相關產(chǎn)業(yè)政策為指引，順應汽車智能化、網(wǎng)聯(lián)化和集成化發(fā)展趨勢和市場需求，加大技術創(chuàng)新力度，著力開拓高技術附加值產(chǎn)品，進一步提高汽車攝像頭的清晰度和拍攝廣度，大幅提升產(chǎn)品可靠性，汽車攝像頭市場規(guī)模不斷擴大。2022年我國汽車攝像頭市場規(guī)模約為144.03億元，同比增長67%。目前，我國新能源整車制造市場的快速發(fā)展為汽車攝像頭提供了巨大的市場空間，隨著智能駕駛的興起，車輛視覺安全輔助系統(tǒng)潛在需求逐步被釋放，助推產(chǎn)業(yè)高速發(fā)展。

一、定義及分類

汽車攝像頭指安裝在車身四周或內(nèi)部，對車廂內(nèi)外環(huán)境進行監(jiān)控，為車輛行駛提供安全保障的輔助駕駛器件。其原理為通過鏡頭生成光學圖像投射到圖像傳感器上，光信號轉變?yōu)殡娦盘?，再?jīng)過A/D（模數(shù)轉換）后變?yōu)閿?shù)字圖像信號，最后送到數(shù)字信號處理芯片中進行加工處理成特定格式的圖像傳輸?shù)斤@示屏上進行顯示。汽車攝像頭按安裝位置和用途可分為前視攝像頭、環(huán)視攝像頭、后視攝像頭、側視攝像頭和內(nèi)置攝像頭。

二、行業(yè)政策

1、主管部門和監(jiān)管體制

汽車攝像頭行業(yè)主管部門為國家發(fā)展和改革委員會和國家工業(yè)和信息化部；行業(yè)自律組織為中國汽車工業(yè)協(xié)會以及中國智能交通協(xié)會。國家發(fā)改委負責研究擬訂經(jīng)濟和社會發(fā)展政策，進行總量平衡，指導總體經(jīng)濟體制改革，審批與管理項目。工信部的主要職責為擬訂實施行業(yè)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)政策和標準；監(jiān)測工業(yè)行業(yè)日常運行；推動重大技術裝備發(fā)展和自主創(chuàng)新等。

中國汽車工業(yè)協(xié)會負責研究汽車行業(yè)經(jīng)濟運行、企業(yè)改革、技術進步、資產(chǎn)重組等方面的情況，為政府制定汽車行業(yè)發(fā)展規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策、技術政策、法律法規(guī)及行業(yè)改革與發(fā)展方向等提供建議和服務，并且制定并監(jiān)督執(zhí)行行規(guī)行約，規(guī)范行業(yè)行為，協(xié)調同行價格爭議，維護公平競爭。中國智能交通協(xié)會主要提供智能交通領域的發(fā)展戰(zhàn)略、規(guī)劃、政策和建設項目等方面的咨詢服務；接受政府主管部門和行業(yè)的委托，開展有關智能交通領域發(fā)展戰(zhàn)略和規(guī)劃的研究；研究制定智能交通相關標準，參與國際標準化活動；組織智能交通領域技術和經(jīng)營管理培訓；組織開展國內(nèi)外智能交通領域學術研究與交流，編輯、出版智能交通領域的書刊和信息資料；建立國內(nèi)外智能交通領域的溝通渠道，促進智能交通領域技術和產(chǎn)業(yè)的交流等。

2、行業(yè)相關政策

我國是汽車消費和制造大國，汽車產(chǎn)業(yè)在我國國民經(jīng)濟發(fā)展中有著舉足輕重的地位。伴隨著互聯(lián)網(wǎng)、5G通信等數(shù)字經(jīng)濟的不斷發(fā)展，車聯(lián)網(wǎng)成為新一代網(wǎng)絡通信技術與汽車、電子、道路交通運輸?shù)阮I域深度融合的新興產(chǎn)業(yè)形態(tài)。智能網(wǎng)聯(lián)汽車是搭載先進的車載傳感器、控制器、執(zhí)行器等裝置，并融合現(xiàn)代通信與網(wǎng)絡技術，實現(xiàn)車與車、路、人、云端等智能信息交換、共享，具備復雜環(huán)境感知、智能決策、協(xié)同控制等功能，可實現(xiàn)“安全、高效、舒適、節(jié)能”行駛的新一代汽車。近年來，中央政府及相關主管部門先后出臺了一系列汽車業(yè)相關法律法規(guī)和扶持政策，為汽車電子行業(yè)發(fā)展提供了有利的政策保障。汽車攝像頭作為智能感知和影像系統(tǒng)的基礎零部件，相關產(chǎn)業(yè)政策為我國汽車攝像頭行業(yè)發(fā)展提供了指引，推動產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展。

三、行業(yè)壁壘

1、技術研發(fā)壁壘

現(xiàn)代汽車工業(yè)對汽車的安全性、舒適性、功能的多樣性要求越來越高，汽車攝像頭作為汽車零部件的重要類型之一，是用以感知、計算、執(zhí)行汽車的各個狀態(tài)、功能的產(chǎn)品，因此其質量的穩(wěn)定性、功能的先進性將直接影響到整車的安全性和舒適性。汽車攝像頭產(chǎn)品往往是根據(jù)整車廠商的技術要求或與整車廠商協(xié)作開發(fā)的，生產(chǎn)商需要充分理解整車廠商的設計理念，并將新材料、新工藝和新技術運用于產(chǎn)品開發(fā)中，對技術研發(fā)團隊的技術研發(fā)實力、工藝設計能力考驗較大，從而形成了較高的技術研發(fā)壁壘。

2、人才壁壘

汽車攝像頭企業(yè)作為汽車整車行業(yè)的上游供應商，需要具備雄厚的經(jīng)營管理、技術開發(fā)相應配套能力、先進的生產(chǎn)制造工藝和穩(wěn)定的產(chǎn)品質量。因此，具備專業(yè)知識和豐富經(jīng)營積累的綜合技術人才成為保證產(chǎn)品質量的關鍵。同時，汽車攝像頭產(chǎn)品更新?lián)Q代較快，企業(yè)需要儲備大量軟件、電子、通信、傳感、結構設計和工程設計等領域的專業(yè)研究開發(fā)人才，以緊跟市場發(fā)展潮流，從而形成較高的人才壁壘。

3、資金壁壘

近年來，全球汽車工業(yè)不斷發(fā)展，帶動了汽車攝像頭等零部件需求的增長。汽車整車廠商特別是國內(nèi)整車廠商在選擇零部件供應商時，對供應商供貨的及時性、規(guī)?；┴浤芰τ绕淇粗?。汽車攝像頭供應商需投入大量的資金進行廠房建設、設備購置及庫存?zhèn)湄洠Ｕ袭a(chǎn)品持續(xù)、穩(wěn)定地供應，在一定程度上對新進入競爭者的資金實力形成了考驗。

四、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

汽車攝像頭產(chǎn)業(yè)鏈上游為光學鏡頭、圖像傳感器、信號處理器、音圈馬達等零部件。其中圖像傳感器是車載攝像頭的核心部件，能夠將通過鏡頭采集的光線轉化為電信號，進而生成圖像，因而圖像傳感器的性能直接影響著車載攝像頭的成像質量。目前，市場上的圖像傳感器主要分為CCD和CMOS兩種類型，其中CMOS圖像傳感器因其低成本、高效率等優(yōu)點在車載攝像頭領域應用較為廣泛，市場供應相對充足。產(chǎn)業(yè)鏈下游為汽車整車制造、無人駕駛等應用領域。受益于汽車智能化浪潮的發(fā)展，各汽車廠商加速布局無人駕駛汽車研發(fā)生產(chǎn)，汽車攝像頭市場發(fā)展進入快車道。

汽車攝像頭行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

光學鏡頭

中山聯(lián)合光電科技股份有限公司

鳳凰光學集團有限公司

東莞市宇瞳光學科技股份有限公司

中山聯(lián)合光電科技股份有限公司

圖像傳感器

思特威（上海）電子科技股份有限公司

銳芯微電子股份有限公司

歌爾微電子股份有限公司

上海韋爾半導體股份有限公司

信號處理器

恩智浦半導體有限公司

上海富瀚微電子股份有限公司

國光電器股份有限公司

思瑞浦微電子科技(蘇州)股份有限公司

音圈馬達

河南皓澤電子股份有限公司

中藍電子科技有限公司

江西森陽科技股份有限公司

深圳天德鈺科技股份有限公司

上游

舜宇光學科技(集團)有限公司

聯(lián)創(chuàng)電子科技股份有限公司

歐菲光集團股份有限公司

深圳奧尼電子股份有限公司

中游

汽車制造

下游

2、行業(yè)領先企業(yè)分析

（1）舜宇光學科技（集團）有限公司

舜宇光學科技（集團）有限公司創(chuàng)立于1984年，是全球領先的綜合光學零件及產(chǎn)品制造商。企業(yè)主要從事設計、研發(fā)、生產(chǎn)及銷售光學及光學相關產(chǎn)品，包括車載鏡頭、車載激光雷達光學部件、手機鏡頭、車載模塊、 VR折迭光路模塊及光學儀器。其中車載鏡頭的市場占有率連續(xù)多年位居全球首位。目前，舜宇光學科技已經(jīng)形成了手機行業(yè)、汽車行業(yè)、安防行業(yè)、顯微儀器行業(yè)、機器人行業(yè)、AR/VR行業(yè)、工業(yè)檢測行業(yè)、醫(yī)療檢測行業(yè)八大事業(yè)板塊。2024年1月，舜宇光學科技車載鏡頭出貨量為1204.8萬件，同比增長31.2%。

（2）聯(lián)創(chuàng)電子科技股份有限公司

聯(lián)創(chuàng)電子科技股份有限公司成立于2006年，重點發(fā)展光學鏡頭及影像模組、觸控顯示器件等新型光學光電產(chǎn)業(yè)，產(chǎn)品廣泛應用于智能終端、智能汽車、智慧家庭、智慧城市等領域。2023年，在車載ADAS鏡頭和影像模組方面，聯(lián)創(chuàng)電子繼續(xù)加大與海外車企的合作，深化與Mobileye、Nvidia 等國際知名高級汽車輔助安全駕駛方案公司的戰(zhàn)略合作，擴大汽車攝像頭在歐美知名汽車電子廠的市場占有率。同時，企業(yè)也重視與地平線、百度等國內(nèi)高級汽車輔助安全駕駛方案公司的合作，擴大車載鏡頭和影像模組在蔚來、比亞迪、吉利等國內(nèi)知名終端車廠的合作，保持在全球的領先地位。2023年上半年，聯(lián)創(chuàng)電子包含汽車攝像頭在內(nèi)的光學產(chǎn)品業(yè)務收入為11.35億元，同比下降24.7%；毛利率為24.95%。

五、行業(yè)現(xiàn)狀

攝像頭是車載輔助系統(tǒng)的主要部分，隨著汽車智能化、網(wǎng)聯(lián)化加速演進，汽車攝像頭開始大范圍運用于智能駕駛、智能座艙等行業(yè)。同時，汽車攝像頭制造商以國家戰(zhàn)略及相關產(chǎn)業(yè)政策為指引，順應汽車智能化、網(wǎng)聯(lián)化和集成化發(fā)展趨勢和市場需求，加大技術創(chuàng)新力度，著力開拓高技術附加值產(chǎn)品，進一步提高汽車攝像頭的清晰度和拍攝廣度，大幅提升產(chǎn)品可靠性，汽車攝像頭市場規(guī)模不斷擴大。2022年我國汽車攝像頭市場規(guī)模約為144.03億元，同比增長67%。目前，我國新能源整車制造市場的快速發(fā)展為汽車攝像頭提供了巨大的市場空間，隨著智能駕駛的興起，車輛視覺安全輔助系統(tǒng)潛在需求逐步被釋放，助推產(chǎn)業(yè)高速發(fā)展。

六、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）國家政策的大力支持

為推動汽車產(chǎn)業(yè)向著智能化、無人化、自動化方向發(fā)展，我國政府大力倡導提升汽車攝像頭等零部件生產(chǎn)企業(yè)的自主創(chuàng)新能力，鼓勵企業(yè)利用國內(nèi)外資源，建立完善的汽車零部件工業(yè)體系，提升汽車零部件企業(yè)的國際競爭力。包括汽車攝像頭在內(nèi)的汽車零部件制造領域成為國家重點支持的行業(yè)之一，為產(chǎn)業(yè)的自主創(chuàng)新和可持續(xù)發(fā)展創(chuàng)造了良好的政策環(huán)境。

（2）自動駕駛催生更高需求

近年來，世界各國紛紛出臺政策支持汽車智能駕駛和無人駕駛的發(fā)展。智能駕駛和無人駕駛高度依賴以汽車攝像頭為載體的視頻傳感技術。隨著我國汽車智能化水平不斷提升，高階自動駕駛商業(yè)化落地加速，催生了汽車攝像頭的大量需求。

（3）國內(nèi)汽車產(chǎn)銷量持續(xù)上漲

一方面，國民經(jīng)濟穩(wěn)定發(fā)展，脫貧攻堅取得了全面勝利，我國居民消費能力不斷提升，汽車消費市場進一步下沉，我國汽車產(chǎn)銷量穩(wěn)定上升。另一方面，下游汽車整車制造商的開發(fā)周期不斷縮短，整車車型更新?lián)Q代速度加快，汽車攝像頭等零部件消耗速度隨之加快。消費升級、內(nèi)需擴大、產(chǎn)品更新速度快等市場因素進一步釋放國內(nèi)汽車攝像頭消費需求，為行業(yè)帶來新的發(fā)展機遇。

2、不利因素

（1）企業(yè)經(jīng)營成本上升

目前，我國汽車攝像頭逐步結合毫米波、激光、超聲波等技術形成集成化感知系統(tǒng)，產(chǎn)品生產(chǎn)日趨復雜，芯片、傳感器等原材料應用率不斷提升。行業(yè)內(nèi)企業(yè)為提高市場占有率，持續(xù)疊加攝像頭模組，提升產(chǎn)品功能性和可靠性，生產(chǎn)成本不斷提升。同時，我國人口紅利逐步消失使我國勞動力成本不斷上漲，從而對汽車攝像頭等零部件生產(chǎn)商經(jīng)營成本帶來一定的壓力。

（2）企業(yè)融資渠道單一

汽車攝像頭制造屬于資金密集型行業(yè)，不論是廠房建設、設備購置、生產(chǎn)線的建設還是自動化改造，都需要投入大量的資金。我國汽車攝像頭行業(yè)內(nèi)絕大多數(shù)企業(yè)為民營企業(yè)，規(guī)模較小，資金實力普遍較弱，資金來源主要為企業(yè)留存收益的股東投入和銀行融資，融資渠道單一，導致行業(yè)內(nèi)大多數(shù)民營企業(yè)生產(chǎn)及研發(fā)投入不足，制約了企業(yè)與下游客戶同步研發(fā)、產(chǎn)能配套能力的培養(yǎng)。

（3）產(chǎn)品同質化嚴重

近年來，全球局勢動蕩加劇，使得芯片等下游攝像頭生產(chǎn)所必須的原材料生產(chǎn)、運輸、貿(mào)易受到了較大的沖擊，價格波動幅度較大。同時，中小型汽車攝像頭生產(chǎn)商數(shù)量不斷增多，導致市面上攝像頭產(chǎn)品同質化嚴重，部分企業(yè)還存在產(chǎn)能過剩、產(chǎn)能落后等現(xiàn)象，一定程度上影響行業(yè)穩(wěn)定發(fā)展。

七、競爭格局

隨著國內(nèi)外汽車電子行業(yè)的快速發(fā)展，汽車智能駕駛感知技術不斷更新升級，生產(chǎn)工藝改進的速度日益加快，汽車攝像頭模組逐漸復雜。目前，我國汽車攝像頭市場競爭也尤為激烈，其中，日本的松下和索尼一直在倒車攝像方面領先，而前視攝像頭市場則由德國大陸、羅伯特博世和美國Autoliv等企業(yè)保持領先。國內(nèi)汽車攝像頭企業(yè)中，舜宇光學科技、聯(lián)創(chuàng)電子、歐菲光等企業(yè)在資金規(guī)模、技術投入和客戶資源等方面具備一定的優(yōu)勢，產(chǎn)品應用涵蓋絕大多數(shù)傳統(tǒng)車企及國內(nèi)新能源車企。近年來，?？低暋⑿∶?、360、聯(lián)想等企業(yè)陸續(xù)跨界進入汽車電子產(chǎn)品市場，新產(chǎn)品和廠家不斷涌現(xiàn)導致市場競爭日益激烈。

八、發(fā)展趨勢

近年來，汽車行業(yè)呈現(xiàn)出電動化、智能化的新發(fā)展趨勢，促使攝像頭等關鍵部件需求日益增加。一方面，在全球汽車產(chǎn)銷量穩(wěn)步增長的帶動下，上游汽車攝像頭市場需求不斷增長；另一方面，消費者對汽車駕駛的安全性、舒適性、功能多樣性提出了更高的要求，從而推動了汽車配置級別的整體提升，也帶動了以攝像頭為代表的汽車電子產(chǎn)品需求的增長。未來，隨著企業(yè)不斷加大研發(fā)投入，核心技術日益精細，國產(chǎn)汽車攝像頭產(chǎn)品性能將進一步提升。