摘要：2023年以來(lái)，伴隨經(jīng)濟(jì)的持續(xù)復(fù)蘇以及人們生活水平的提升，對(duì)于火電發(fā)電量的需求也在不斷增加。此外，隨著火電裝機(jī)容量的持續(xù)增長(zhǎng)以及水電低于預(yù)期的情況下，火電上游重要原材料供應(yīng)充足，煤炭企業(yè)多措并舉全力保障電煤供應(yīng)，推動(dòng)火電發(fā)電量保持穩(wěn)定增長(zhǎng)。數(shù)據(jù)顯示，2023年我國(guó)火電發(fā)電量同比增長(zhǎng)5.77%至6.23萬(wàn)億千瓦時(shí)，占全社會(huì)發(fā)電量的70%。

一、定義及分類

火電即火力發(fā)電，是利用可燃物在燃燒時(shí)產(chǎn)生的熱能，通過(guò)發(fā)電動(dòng)力裝置轉(zhuǎn)換成電能的一種發(fā)電方式?；痣娡ǔ＠每扇嘉锶紵龝r(shí)產(chǎn)生的熱能來(lái)加熱水，使水變成高溫、高壓水蒸氣，然后再由水蒸氣推動(dòng)發(fā)電機(jī)進(jìn)行發(fā)電。火電按其作用可分為單純供電和既發(fā)電又供熱（熱電聯(lián)產(chǎn)的熱電廠）兩類；按原動(dòng)機(jī)不同可分為汽輪機(jī)發(fā)電、燃?xì)廨啓C(jī)發(fā)電、柴油機(jī)發(fā)電；按所用燃料可分為燃煤發(fā)電、燃油發(fā)電、燃?xì)獍l(fā)電、垃圾發(fā)電、沼氣發(fā)電、工業(yè)鍋爐余熱發(fā)電等。

二、行業(yè)政策

近年來(lái)，為了促進(jìn)火電行業(yè)的清潔生產(chǎn)和可持續(xù)發(fā)展，國(guó)家持續(xù)出臺(tái)了一系列相關(guān)政策，主要涉及火電機(jī)組的改造、能效和靈活性標(biāo)準(zhǔn)的提升以及電力市場(chǎng)的建設(shè)等方面。2023年8月，國(guó)家能源局印發(fā)《關(guān)于加強(qiáng)電力可靠性數(shù)據(jù)治理 深化可靠性數(shù)據(jù)應(yīng)用發(fā)展的通知》，提出要探索火電機(jī)組基于靈活性運(yùn)行常態(tài)化的可靠性管理機(jī)制。同時(shí)，聚焦新型電力系統(tǒng)建設(shè)對(duì)火電機(jī)組可靠性要求，可靠性數(shù)據(jù)以及事件分析應(yīng)能夠反映機(jī)組頻繁快速深度調(diào)峰、頻繁啟停、長(zhǎng)期備用以及調(diào)壓調(diào)頻等靈活性運(yùn)行對(duì)設(shè)備可靠性的影響。2023年12月，國(guó)務(wù)院印發(fā)《空氣質(zhì)量持續(xù)改善行動(dòng)計(jì)劃》，探索將清潔運(yùn)輸作為煤礦、鋼鐵、火電、有色、焦化、煤化工等行業(yè)新改擴(kuò)建項(xiàng)目審核和監(jiān)管重點(diǎn)。

三、發(fā)展歷程

我國(guó)火電行業(yè)發(fā)展歷程主要分為五大階段，探索階段：國(guó)家電力短缺，火電為主，依靠國(guó)際援助、設(shè)備引進(jìn)和艱難的自主探索；改革開(kāi)放初期：大力發(fā)展電力建設(shè)，實(shí)行“集資辦電、多渠道籌資辦電”政策；完善階段：電力供需矛盾有所緩和，要求能源開(kāi)發(fā)與節(jié)約并重，鼓勵(lì)發(fā)展?jié)崈裘杭夹g(shù)；深化階段：執(zhí)行嚴(yán)格的節(jié)能環(huán)保政策，實(shí)施廠網(wǎng)分開(kāi)、上大壓小等，加快可再生能源發(fā)展；生態(tài)文明階段：提高煤電準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，限制煤電新增規(guī)模，淘汰落后產(chǎn)能，節(jié)能和靈活性改造。

四、行業(yè)壁壘

1、準(zhǔn)入壁壘

我國(guó)新建火電項(xiàng)目需要經(jīng)過(guò)相當(dāng)嚴(yán)格的審批程序，項(xiàng)目開(kāi)工前，需獲得省、市級(jí)相關(guān)環(huán)保、國(guó)土、水利、交通、電網(wǎng)等多部門的批復(fù)后，向省發(fā)改委申請(qǐng)獲得項(xiàng)目建設(shè)的批準(zhǔn)文件，再依據(jù)核準(zhǔn)文件，辦理相關(guān)城鄉(xiāng)規(guī)劃、土地使用、資源利用、安全生產(chǎn)等手續(xù)后，才能建設(shè)火電項(xiàng)目。投產(chǎn)前，還需取得國(guó)家發(fā)改委和國(guó)家能源局關(guān)于投產(chǎn)計(jì)劃的批復(fù)。

2、資金壁壘

火電行業(yè)作為傳統(tǒng)的能源行業(yè)，其建設(shè)成本高昂，建設(shè)周期長(zhǎng)，技術(shù)要求高。由于這些特點(diǎn)，火電行業(yè)的經(jīng)營(yíng)投資主體通常以大型央企為主。因此，火電企業(yè)要擁有雄厚的資金實(shí)力和強(qiáng)大的融資能力，才能應(yīng)對(duì)較高的投資風(fēng)險(xiǎn)和較長(zhǎng)的投資回報(bào)周期。

3、環(huán)保壁壘

火電在環(huán)境保護(hù)方面的要求較高，項(xiàng)目必須取得國(guó)家環(huán)保部門的批準(zhǔn)，需有符合國(guó)家環(huán)境保護(hù)標(biāo)準(zhǔn)的技術(shù)和設(shè)備。對(duì)火電生產(chǎn)污染物的排放，國(guó)家規(guī)定了嚴(yán)格的限值，全面實(shí)施世界領(lǐng)先的排放標(biāo)準(zhǔn)?；痣姀S在生產(chǎn)工藝上，布置有脫硝、除塵、脫硫等大型煙氣處理設(shè)施，處理后煙氣的氮氧化合物、煙塵、二氧化硫等參數(shù)，采用24小時(shí)在線監(jiān)測(cè)，實(shí)時(shí)傳輸至環(huán)保監(jiān)督部門，同時(shí)向社會(huì)公布，接受監(jiān)督。

4、技術(shù)壁壘

火電行業(yè)屬于技術(shù)密集型行業(yè)，除了復(fù)雜的熱力系統(tǒng)，精密的檢測(cè)控制系統(tǒng)，以及嚴(yán)格的煙氣處理等系統(tǒng)外，還有復(fù)雜的運(yùn)行操控技術(shù)、設(shè)備維護(hù)檢修技術(shù)，嚴(yán)格的技術(shù)、安全管理等，另外還涉及精密制造、材料、設(shè)計(jì)、機(jī)電等技術(shù)。隨著技術(shù)的進(jìn)步，火電行業(yè)向高參數(shù)、低能耗、大容量、低排放的超超臨界機(jī)組方向發(fā)展，設(shè)備結(jié)構(gòu)與系統(tǒng)更趨復(fù)雜，運(yùn)行控制難度進(jìn)一步加大。

五、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

火電產(chǎn)業(yè)鏈上游主要為煤炭、石油、天然氣等發(fā)電原材料以及動(dòng)力設(shè)備、電網(wǎng)設(shè)備、發(fā)電設(shè)備、自動(dòng)化設(shè)備等配套設(shè)施。以煤炭為例，2023年我國(guó)原煤產(chǎn)量同比增長(zhǎng)2.9%至46.58億噸，原煤產(chǎn)量的增長(zhǎng)為火電行業(yè)提供了充足的燃料保障。產(chǎn)業(yè)鏈下游主要是電網(wǎng)公司?；痣姰a(chǎn)業(yè)鏈如下圖所示：

火電行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

煤炭

國(guó)家能源投資集團(tuán)有限責(zé)任公司

晉能控股集團(tuán)有限公司

山東能源集團(tuán)有限公司

中國(guó)中煤能源集團(tuán)有限公司

陜西煤業(yè)化工集團(tuán)有限責(zé)任公司

山西焦煤集團(tuán)

潞安化工集團(tuán)有限公司

中國(guó)華能集團(tuán)有限公司

石油

中國(guó)石油天然氣集團(tuán)有限公司

中國(guó)石油化工集團(tuán)有限公司

中國(guó)海洋石油集團(tuán)有限公司

中海油田服務(wù)股份有限公司

天然氣

金宏氣體股份有限公司

中國(guó)石油天然氣股份有限公司

中國(guó)海洋石油集團(tuán)有限公司

河北天韻新能源科技有限公司

動(dòng)力設(shè)備

山東綠環(huán)動(dòng)力設(shè)備有限公司

重慶大江動(dòng)力設(shè)備制造有限公司

河南新動(dòng)力機(jī)電設(shè)備有限公司

溫嶺市遠(yuǎn)見(jiàn)能源有限公司

上游

華能國(guó)際電力股份有限公司

國(guó)電電力發(fā)展股份有限公司

大唐國(guó)際發(fā)電股份有限公司

華電國(guó)際電力股份有限公司

中游

電網(wǎng)公司

下游

2、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析

（1）中國(guó)神華能源股份有限公司

中國(guó)神華能源股份有限公司始創(chuàng)于2004年，企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)是煤炭、電力的生產(chǎn)和銷售，鐵路、港口和船舶運(yùn)輸，煤制烯烴等業(yè)務(wù)。煤炭、發(fā)電、鐵路、港口、航運(yùn)、煤化工一體化經(jīng)營(yíng)模式是企業(yè)獨(dú)特的經(jīng)營(yíng)方式和盈利模式。企業(yè)擁有神東礦區(qū)、準(zhǔn)格爾礦區(qū)、勝利礦區(qū)及寶日希勒礦區(qū)等優(yōu)質(zhì)煤炭資源，企業(yè)煤炭開(kāi)采、安全生產(chǎn)技術(shù)處于國(guó)際先進(jìn)水平，清潔燃煤發(fā)電、重載鐵路運(yùn)輸?shù)燃夹g(shù)處于國(guó)內(nèi)領(lǐng)先水平。2023年以來(lái)，企業(yè)強(qiáng)化機(jī)組運(yùn)行，發(fā)揮煤電支撐調(diào)節(jié)和兜底保障作用，使得企業(yè)清潔燃煤發(fā)電技術(shù)處于國(guó)內(nèi)領(lǐng)先水平。2023年上半年，企業(yè)火電發(fā)電量同比增長(zhǎng)18.19%至998.7億千瓦時(shí)，主要是新投運(yùn)機(jī)組帶動(dòng)企業(yè)火電發(fā)電量增長(zhǎng)。

（2）國(guó)電電力發(fā)展股份有限公司

國(guó)電電力發(fā)展股份有限公司始創(chuàng)于1992年，企業(yè)主要經(jīng)營(yíng)電力、熱力生產(chǎn)及銷售，是國(guó)家能源集團(tuán)常規(guī)能源發(fā)電業(yè)務(wù)整合平臺(tái)。企業(yè)資產(chǎn)分布在全國(guó)28個(gè)省、自治區(qū)、直轄市。2023年以來(lái)，企業(yè)高度重視節(jié)能降耗工作，深入開(kāi)展經(jīng)濟(jì)運(yùn)行挖潛增效，推進(jìn)現(xiàn)役煤電機(jī)組實(shí)施節(jié)能降耗改造、供熱改造、靈活性改造“三改聯(lián)動(dòng)”，持續(xù)深化負(fù)荷分配、方式調(diào)整和參數(shù)優(yōu)化，深挖節(jié)能降耗潛力。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2023年前三季度，企業(yè)火電發(fā)電量較2022年同期增長(zhǎng)1.3%至2635.1億千瓦時(shí)，主要是受全社會(huì)用電需求增加，疊加火電新投產(chǎn)機(jī)組及全國(guó)局部高溫的影響，導(dǎo)致企業(yè)火電發(fā)電量增長(zhǎng)。

六、行業(yè)現(xiàn)狀

2023年以來(lái)，伴隨經(jīng)濟(jì)的持續(xù)復(fù)蘇以及人們生活水平的提升，對(duì)于火電發(fā)電量的需求也在不斷增加。此外，隨著火電裝機(jī)容量的持續(xù)增長(zhǎng)以及水電低于預(yù)期的情況下，火電上游重要原材料供應(yīng)充足，煤炭企業(yè)多措并舉全力保障電煤供應(yīng)，推動(dòng)火電發(fā)電量保持穩(wěn)定增長(zhǎng)。數(shù)據(jù)顯示，2023年我國(guó)火電發(fā)電量同比增長(zhǎng)5.77%至6.23萬(wàn)億千瓦時(shí)，占全社會(huì)發(fā)電量的70%。

七、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展

隨著全球經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展和人口的不斷增長(zhǎng)，能源需求呈現(xiàn)出快速增長(zhǎng)的趨勢(shì)。電力作為現(xiàn)代社會(huì)運(yùn)轉(zhuǎn)的基礎(chǔ)，其需求量也在持續(xù)增加。與核能、太陽(yáng)能、風(fēng)能等其他發(fā)電方式相比，火電具有較高的能效和穩(wěn)定性，能夠在短時(shí)間內(nèi)實(shí)現(xiàn)電力的生產(chǎn)和供應(yīng)。與此同時(shí)，由于火電的燃料來(lái)源相對(duì)較為廣泛，包括煤炭、石油、天然氣等，因此火電可以在不同的能源市場(chǎng)條件下靈活應(yīng)對(duì)能源供應(yīng)的波動(dòng)。此外，在可再生能源供應(yīng)不足或出現(xiàn)故障時(shí)，火電可以作為一種可靠的補(bǔ)充能源，有助于保障電網(wǎng)的穩(wěn)定運(yùn)行和電力供應(yīng)的安全性。

（2）利好政策頻出

近年來(lái)，為了促進(jìn)火電行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，國(guó)家制定了一系列政策支持措施。如《關(guān)于加強(qiáng)電力可靠性數(shù)據(jù)治理 深化可靠性數(shù)據(jù)應(yīng)用發(fā)展的通知》和《關(guān)于推動(dòng)內(nèi)蒙古高質(zhì)量發(fā)展奮力書(shū)寫(xiě)中國(guó)式現(xiàn)代化新篇章的意見(jiàn)》等，這些政策措施對(duì)于促進(jìn)火電行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，提高能源利用效率、保障能源安全、減少環(huán)境污染等方面發(fā)揮了重要作用。

（3）調(diào)峰能力較為靈活

火電具有較好的調(diào)峰性能，在電力需求波動(dòng)較大的時(shí)候，可以通過(guò)調(diào)整燃燒情況來(lái)控制發(fā)電量，以滿足電網(wǎng)的調(diào)峰需求。在電力需求高峰期，火電廠可以通過(guò)增加燃料投入、提高燃燒溫度等方式增加發(fā)電量，以滿足電網(wǎng)的高峰需求。而在電力需求低谷期，火電廠則可以通過(guò)減少燃料投入、降低燃燒溫度等方式減少發(fā)電量，以適應(yīng)電網(wǎng)的需求變化。這種靈活的調(diào)峰能力使得火電在保障電網(wǎng)安全穩(wěn)定運(yùn)行方面具有顯著的優(yōu)勢(shì)。

2、不利因素

（1）火電廠極易發(fā)生火災(zāi)等事故

火電廠作為燃料生產(chǎn)電能的工廠，其基本原料是可燃或易燃性燃料，在燃料的裝卸、儲(chǔ)存、輸運(yùn)、燃燒等過(guò)程中，都存在潛在的危險(xiǎn)性。由于火電廠是通過(guò)使用煤炭、天然氣等燃料進(jìn)行發(fā)電，容易產(chǎn)生煤炭自燃、鍋爐爆燃、電氣設(shè)備與線纜起火等事故，不僅會(huì)造成設(shè)備損害，甚至還會(huì)危及人員安全。此外，火電廠的燃?xì)廨啓C(jī)、鍋爐等設(shè)備存在爆炸風(fēng)險(xiǎn)，主要包括油料泄漏、氫氣泄漏、液氨泄漏、操作失誤等原因，可能發(fā)生火災(zāi)和人員傷亡等事故。

（2）火電行業(yè)低碳發(fā)展面臨挑戰(zhàn)

近年來(lái)，我國(guó)火電機(jī)組的利用效率有所降低，低效能、高污染的落后產(chǎn)能成為制約我國(guó)火電企業(yè)綠色發(fā)展的瓶頸。與此同時(shí)，節(jié)能減排要求和能源轉(zhuǎn)型對(duì)我國(guó)火電行業(yè)也提出了更高的要求，加上低碳經(jīng)濟(jì)理念的不斷深化，各國(guó)紛紛加大減排力度，要求火電行業(yè)朝綠色環(huán)保的方向發(fā)展。這就使得火電行業(yè)面臨技術(shù)和設(shè)備升級(jí)的壓力，同時(shí)也要求火電行業(yè)更加關(guān)注研發(fā)與創(chuàng)新，從而提升節(jié)能減排成效。

（3）火電成本下降空間相對(duì)有限

火電主要成本包括燃料成本和折舊成本，但近年來(lái)，隨著光伏發(fā)電等新能源發(fā)電的興起，我國(guó)火電行業(yè)正面臨較大的成本壓力。據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)光伏發(fā)電的平準(zhǔn)化度電成本為每千瓦時(shí)0.2-0.4元，并在大部分地區(qū)已經(jīng)具備與新建燃煤發(fā)電競(jìng)爭(zhēng)的能力。此外，在“雙碳”戰(zhàn)略的背景下，我國(guó)火電企業(yè)需要加快改進(jìn)燃煤發(fā)電技術(shù)以降低煤炭消耗，但同時(shí)也會(huì)導(dǎo)致火電成本增加。

八、競(jìng)爭(zhēng)格局

經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，一大批優(yōu)秀的火電企業(yè)迅速崛起，逐漸成為火電行業(yè)中的重點(diǎn)企業(yè)，如華能國(guó)際、上海電力、華電國(guó)際、大唐發(fā)電、華電國(guó)際、中國(guó)神華、京能電力、國(guó)投電力、上海電力、內(nèi)蒙華電、申能股份等。從中國(guó)火電行業(yè)重點(diǎn)上市企業(yè)火電發(fā)電量情況來(lái)看，2022年華能國(guó)際火電發(fā)電量為4152.4億千瓦時(shí)，占全國(guó)火電發(fā)電量的7.09%。其次是國(guó)電電力和大唐發(fā)電，火電發(fā)電量分別為3883.3億千瓦時(shí)和2137.82億千瓦時(shí)，分別占全國(guó)火電發(fā)電量的6.63%和3.65%。

九、發(fā)展趨勢(shì)

為了適應(yīng)國(guó)家“雙碳”目標(biāo)提出后電力行業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展需要，未來(lái)火電行業(yè)相關(guān)企業(yè)將積極融入和服務(wù)新型電力市場(chǎng)建設(shè)，加快推進(jìn)火電機(jī)組的改造進(jìn)程。在推進(jìn)火電機(jī)組改造升級(jí)過(guò)程中，統(tǒng)籌考慮火電節(jié)能改造、供熱改造及靈活性改造，更多地承擔(dān)系統(tǒng)調(diào)峰、調(diào)頻、調(diào)壓和備用功能，發(fā)揮“托底保供”的作用，并積極參與電網(wǎng)需求側(cè)響應(yīng)，推動(dòng)發(fā)展“多能互補(bǔ)”“風(fēng)光水火儲(chǔ)一體化”“源網(wǎng)荷儲(chǔ)一體化”等新商業(yè)模式。與此同時(shí)，隨著“雙碳”戰(zhàn)略的進(jìn)一步推行，發(fā)展清潔高效的火電將是我國(guó)雙碳目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的重要抓手。當(dāng)前，中國(guó)火電行業(yè)已經(jīng)具備將電氣自動(dòng)化技術(shù)轉(zhuǎn)變?yōu)樯a(chǎn)力的技術(shù)經(jīng)濟(jì)可行性，并將在火電安防、運(yùn)行優(yōu)化、狀態(tài)檢修等領(lǐng)域得到更廣闊的應(yīng)用。因此，推進(jìn)電氣自動(dòng)化技術(shù)與火電生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的融合創(chuàng)新，必將成為火電產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展和智能化升級(jí)的重要突破點(diǎn)。